Трать. Народная мудрость, которая гласит: не откладывай никогда на завтра то, что может сделать тебя счастливым сегодня

Если не верите мне, послушайте Рона Либера, ведущего рубрики «Ваши деньги» в New York Times. «Страховые компании, продающие аннуитеты, утверждают, что это аналог любых других инвестиций, – пишет он. – Но в действительности они больше сходны именно со страховками». Либер продолжает: «Подобно страховке они призваны предотвратить финансовую катастрофу – избежать риска остаться без средств, если проживете слишком долго».

В качестве инвестиции аннуитет совершенно не работает. Так что и правда куда логичнее думать о нем, как об инструменте страхования. Его цель – не принести прибыль, а предотвратить риск, в данном случае – прожить слишком долго.

Как это работает? Покупая аннуитет, вы выплачиваете страховой компании крупную сумму, например, 500 000 долларов в 60 лет, а взамен получаете гарантированную ежемесячную выплату, скажем, 2400 долларов, до конца жизни, сколько бы ни прожили. Конечно, компания берет определенную комиссию, она ведь тоже должна получить прибыль, чтобы оставаться в деле! Но если ваша цель – получить максимум жизненного опыта и впечатлений на деньги, которые вы заработали, аннуитет – вполне здравое решение. Отчасти потому, что даже после всех вычетов сумма ежемесячной выплаты будет больше, чем вы бы позволили себе потратить, если бы стремились растянуть сбережения до конца жизни. Например, один из самых распространенных методов расходования пенсионных средств – это «правило четырех процентов». Выйдя на пенсию, вы можете снимать по 4 % своих сбережений каждый год. На условиях аннуитета выплата, вероятнее всего, будет больше, чем 4 % вложенной в него суммы. И в отличие от ваших пенсионных сбережений, его точно хватит до самого конца.

Страховая компания способна гарантировать выплаты одновременно стабильные и ощутимо более высокие по простой причине – после покупки аннуитета деньги не возвращаются. Вы навсегда отказываетесь от выплаченной суммы. Представьте исключительный случай: даже если вы умрете на следующий день после вложения в аннуитет, деньги вашей семье не вернут. Они пойдут на ежемесячные выплаты для какой-нибудь удачливой незнакомки (купившей аннуитет сразу после вас), которая доживет до 90. С другой стороны, без аннуитета вам придется быть страховым агентом для самого себя. И это не самая лучшая идея, потому что в отличие от большой компании у вас нет возможности разделять риск между всеми клиентами и компенсировать экстренные случаи. Поэтому, чтобы защитить себя финансово до конца жизни, вам придется создать внушительную подушку на случай самого худшего. Придется откладывать больше, чем необходимо, а значит, вероятность, что вы умрете с большим остатком на счете, увеличится. Будете работать годы ради денег, которые так и не потратите. Это даже близко не поможет использовать вашу жизнь на максимум. Вот почему не стоит пытаться стать самому себе страховым агентом!

Большинство экономистов считают аннуитет очень разумным способом предотвращения риска долголетия и теряются в догадках, почему им пользуется так мало людей. Этот вопрос еще называют «загадкой аннуитета».

Итак, советую ли я вам вложить все деньги в аннуитет? Конечно, нет. Просто показываю, что существуют способы умереть с нулевым балансом, не оставшись без денег раньше времени, и вы окажете себе медвежью услугу, если отвергнете эту идею, даже не ознакомившись с ними.

Опять же не забывайте, что цель – по возможности избежать лишних трат. Как близко вы подойдете к этой цели, зависит лишь от вашей устойчивости к риску. Если она невелика и вам хочется предотвратить даже крохотный шанс, что вы переживете свои деньги – значит, вы либо вложите крупную сумму в аннуитет, либо сами создадите финансовую подушку безопасности. Вероятность дожить до 123 лет сейчас крайне мала: самый старый человек, о котором сегодня известно, умер в возрасте 122 лет и 164 дней[22]. И если вы очень опасаетесь риска, придется отложить достаточно, чтобы дожить до 123 лет.

С другой стороны, если вы не против «жить на краю», вам не нужна эта книга. Вы, скорее всего, уже на пути к смерти с нулем на счете. Хотя нет, книга вам все-таки пригодится, ведь постоянно рискуя жизнью, вы тоже увеличиваете вероятность пережить свои деньги. В целом, чем меньше вы боитесь прожить слишком долго, тем меньшая финансовая подушка вам требуется. Так что чем больше ваша готовность рисковать, тем меньше жизненной энергии вы потратите, работая «вхолостую».

Например, вы предполагаете, что умрете в 85 лет, но допускаете погрешность в 5–6 %. В этом случае есть два решения. Или отложить немного больше, чтобы прожить несколько лишних лет, например, до 90 лет. Или, если не хотите впустую тратить жизненную энергию, эквивалентную пяти годам сбережений, можно этого не делать и откладывать меньше, и жить лучше настоящим. Конечно, если вы принимаете этот риск.