Трейдинг. Первые шаги

Также трейдеру необходим защитный стоп-приказ. Нам всем хочется надеяться на лучшее, но опытные трейдеры не зря говорят: «Только идиот надеждами живет». Запишите уровень, на котором выйдете из сделки. Стоп-приказы, разговор о которых шел в предыдущем разделе, могут быть сложными и простыми. Сложные методы в данной книге не рассматриваются, а самый простой – это взглянуть на акцию и спросить себя, в какой точке она перестанет быть интересной. Будет ли акция, купленная по $20, нравиться вам после падения до $19,50, $19 или $18,50? Вижу, вы напряглись. А до $18? Перестала нравиться? Что ж, в таком случае следует поставить стоп чуть выше $18.

Я всегда включаю в торговые планы простую схему – прямоугольник для цены входа, прямоугольник правее и выше для цели и прямоугольник правее и ниже для стоп-приказа (рис. 6). При планировании сделки я заполняю все три прямоугольника. Также я пишу числа у стрелок – сумму прибыли при достижении цели и размер убытка в случае исполнения стоп-приказа. Я не вхожу в сделки, где отношение «вознаграждение/риск» менее двух к одному. Размещая приказ на страничке брокера, я просто копирую числа из этих трех прямоугольников.

^{Рис. 6. Точка входа, цель, стоп}

О размещении приказов мы говорили в предыдущем разделе. Я предпочитаю пользоваться приказами, которые брокеры называют условными или альтернативными (one cancels other – OCO). Так, я могу разместить приказ, в котором говорится: «Купить XYZ по $19,98 (лимит) и продать по $21,49 (лимит) или выйти при $19,48 (OCO)». Обратите внимание, что для указания входа и целевой прибыли используются лимитные приказы, а для стопа – рыночный приказ. Когда приказ на вход исполнен, автоматически вступает в силу условный приказ. Его отслеживает компьютер брокера: при достижении цели он осуществляет продажу и аннулирует стоп-приказ, а при падении акции он исполняет стоп-приказ и аннулирует приказ относительно цели.

Трейдеру необходимо записывать три показателя – точку входа, цель и стоп. Это позволяет применять правила управления капиталом и рассчитывать размеры сделок.

Правило двух процентов – контроль риска в каждой сделке

В двух словах: в каждой сделке нельзя рисковать более чем 2 % торгового счета

Правило двух процентов – важнейший инструмент выживания на рынках. Это правило защитит вас от последствий неизбежных на раннем этапе обучения ошибок. Оно позволит минимизировать убытки и на последующих этапах трейдинговой деятельности. Это правило также помогает определять максимальный размер сделки.

Правило двух процентов: в каждой сделке нельзя рисковать более чем 2 % торгового счета.

Большинство новичков вылетают с рынка после «укуса акулы» – катастрофического убытка по одной сделке. Правило двух процентов убережет вас от акул. Наличие стоп-приказа на определенном уровне не гарантирует выхода из сделки именно на этом уровне: рынок способен «перепрыгнуть» стоп и принести убыток больше ожидаемого. Стоп-приказ не является абсолютной защитой, но он – лучшее из возможного. Правило двух процентов не позволит одной неудачной сделке вывести вас из игры.

Чтобы воспользоваться правилом двух процентов, нужны три цифры:

А. Сумма на счете.

В. Цена входа.

С. Уровень стоп-приказа.

Например:

А. Сумма на вашем счете – $30 000.

В. Вы хотите купить акцию по $20.

С. Изучив график, вы принимаете решение поставить защитный стоп-приказ на уровне $18,50.

Теперь подсчитаем:

• 2 % × $30 000 = $600. Это максимальный риск, допустимый в отдельно взятой сделке.

• $20 – $18,50 = $1,50. Это риск по одной акции в данной сделке.

• $600: $1,5 = 400. Это максимальный допустимый размер сделки, 400 акций.

Вы можете сократить количество акций до 300, чтобы учесть комиссию и проскальзывание. Лимит риска, равный 2 %, обязательно должен включать в себя и комиссионные, и проскальзывание.

Рассмотрим еще один пример:

А. Сумма на вашем счете – $40 000.

В. Вы хотите купить акцию по $31.

С. Вы принимаете решение поставить защитный стоп-приказ на уровне $29,50.

Теперь самостоятельно выполните необходимые расчеты. Ответ – в конце раздела об определении размера сделки.

Правило двух процентов дает максимальный размер сделки, но вы не обязаны покупать именно столько акций. Вполне можно купить меньше, а вот больше – ни в коем случае. Трейдеры, имеющие значительную сумму на счете, часто преобразуют правило двух процентов в правило одного процента, а то и меньше.

Правило шести процентов – защитите свой счет

В двух словах: если ваш капитал уменьшается с начала месяца на 6 %, прекратите торговлю до начала следующего месяца