Трейдинг с доктором Элдером

На кого ставить трейдеру — на быков или на медведей? Опытные биржевики обычно размещают приказы на продажу чуть ниже нижней границы нисходящего треугольника. Покупатели защищают этот уровень, но если быки сдадутся после длительной борьбы, прорыв, скорее всего, будет резким. В этом логика открытия коротких позиций на прорывах вниз из нисходящего треугольника.

Симметричный треугольник показывает, что силы быков и медведей равны. Быки продолжают играть на повышение, а медведи — на понижение. Ни та, ни другая группа не уступает, и их борьба должна завершиться до того, как цены достигнут вершины треугольника. В таких случаях прорыв чаще происходит в направлении ранее действовавшего тренда.

Inti Bulkiest М IBM

Рис. 5.4. Треугольники, вымпелы и прямоугольники

Модели на графике — это следы быков и медведей. Модели A и D называют вымпелами — они представляют собой плотное сплетение цен, следующее за резким трендом. Если вымпел направлен в сторону тренда (А), то этот тренд вскоре разворачивается. Если вымпел направлен против тренда (D), то после периода консолидации тренд обычно сохраняется. Приказы имеет смысл устанавливать выше или ниже границы вымпела.

Модель В — это симметричный треугольник, а модель С — восходящий. Прорывы после треугольника обычно происходят в направлении предыдущего тренда, особенно когда треугольники невелики и состоят всего лишь из нескольких столбиков. Модель Е — прямоугольник. Обратите внимание, как быки и медведи напирают на границы прямоугольника, вызывая кратковременные ложные прорывы, — не спешите играть в их направлении. Смена тренда подтверждается, когда цены явно вырываются за границы прямоугольника.

У правого края графика цены выпали из прямоугольника, который теперь представляет собой уровень жесткого сопротивления. Цены напоминают человека, провалившегося под лед. Тренд направлен вниз, а небольшие подъемы дают хорошие возможности для открытия коротких позиций.

Объем торгов. Каждая единица объема отражает сделку между двумя людьми — покупателем и продавцом. Объем можно измерять по-разному: числом акций, контрактов или объемом денег, перешедших из рук в руки. Графически объем обычно отражается в виде гистограммы ниже графика цен и несет в себе важную информацию о действиях быков и медведей. Как правило, рост объема указывает на силу тренда, а его падение — на слабость тренда и возможность разворота.

Объем отражает уровень боли среди биржевиков. При каждом изменении цен кто-то выигрывает, а кто-то проигрывает. Рынку необходимы новые неудачники, чьи деньги пополняют карманы победителей. Если рынок падает, только очень смелые или безрассудные быки совершают покупки, но без них не будет и роста объема. А при восходящем тренде лишь очень смелые или безрассудные медведи начинают играть на понижение. Рост объема торгов показывает, что новые неудачники продолжают выходить на рынок, поддерживая существующий тренд. Когда неудачники начинают уходить с рынка, объем торгов падает и тренд слабеет. Таким образом, объем торгов дает трейдерам ценную информацию о том, что происходит на рынке.