Трейдинг с доктором Элдером

Подъем гистограммы MACD до нового рекордного пика указывает на исключительный всплеск бычьего энтузиазма. Даже если быки возьмут передышку, инерция роста настолько сильна, что после перерыва подъем, скорее всего, возобновится. Спад гистограммы MACD до нового, более глубокого минимума указывает на исключительную силу медведей. В этом случае, даже если быки и смогут вызвать подъем, инерция падения вернет цены к этому минимуму или опустит еще ниже.

Гистограмма MACD — как фары автомобиля, освещающие отрезок дороги перед машиной. Вы не видите всю дорогу, но освещенного отрезка достаточно, чтобы при езде на нормальной скорости быть готовым к повороту.

Рис. 5.10. Сигнал «собаки Баскервилей»

В ноябре 2000 года цены фьючерсов на мазут поднялись до исторических высот. Затем спрос начал снижаться, на рынок были выброшены новые запасы, бычья лихорадка закончилась и цены на мазут стали падать. В декабре они упали до 85 центов (точка А). При этом гистограмма MACD опустилась до нового глубокого минимума, указывающего на чрезвычайную силу медведей. Потом был короткий подъем цен к уровню ЕМА, индикатор достиг положительного значения (перелом медвежьего хребта), а затем снова упал до нового, но уже менее глубокого минимума (точка В). Одновременно на ценовом графике образовался хвост кенгуру, протянувшийся вниз до уровня 75 центов, после чего цены пошли вверх. Бычье расхождение и хвост кенгуру вместе дали сигнал к покупке. Однако следует помнить: каким бы сильным ни был сигнал, всегда необходимо применять защитные стоп-приказы.

Иены на мазут продолжали падать и подали сигнал «собаки Баскервилей» к продаже, когда преодолели уровень впадины В в районе точки С. Игра на понижение оказалась выгодной, поскольку в итоге цены упали ниже 68 центов. Ломка бычьего расхождения гистограммы MACD — прекрасный пример сигнала «собаки Баскервилей». Фундаментальные факторы должны быть очень сильны, чтобы преодолеть сигнал расхождения. В таких случаях стоит торговать в направлении прорыва после активации стоп-приказа.

Если вы достаточно дисциплинированны, чтобы разместить защитный стоп-приказ и развернуть сделку после ломки расхождения, то не растеряетесь, увидев расхождение в следующий раз. Заметив новое бычье расхождение D-Е, вы снова откроетесь на повышение.

У правого края графика мы видим небольшое бычье расхождение, цены ненадолго упали ниже уровня марта-апреля и затем стали расти, совершив ложный прорыв вниз и подав сигнал к покупке. ЕМА перестало уменьшаться и стабилизировалось. Теперь следует начинать играть на повышение, разместив защитный стоп-приказ чуть ниже последней впадины.

Индекс силы