Трейдинг с доктором Элдером

Разворот надвигается. Поворот тренда не должен заставать нас врасплох — ему обычно предшествует расхождение между ценами и индексом силы. Когда цены растут, а индекс силы останавливается на все более низких пиках, это указывает на слабость быков. Если цены опускаются, но впадины индекса силы с каждом разом все менее глубоки, это признак слабости медведей.

Расхождение между ЕМА индекса силы и ценами указывает на то, что тренд готов к развороту. Сила этого сигнала зависит от периода ЕМА индекса силы. Если взять очень короткий период (например, два дня), то расхождения будут указывать на смену краткосрочных трендов продолжительностью около недели. Если же для расчета брать период в 13 дней и более, индекс силы будет выявлять развороты более долгосрочных трендов, длящихся больше месяца.

Если тренд растет и у вас открыта длинная позиция, фиксируйте прибыль, когда двухдневное ЕМА индекса силы дает медвежье расхождение (более низкий пик индикатора при росте цен). Если же вы играете на понижение, фиксируйте прибыль, когда двухдневное ЕМА индекса силы дает бычье расхождение (менее глубокая впадина индикатора при более глубокой впадине цен). В обоих случаях стоит фиксировать прибыль и продолжать наблюдать за рынком со стороны. Выгоднее выйти из сделки, а затем снова открыть позицию, чем держать ее, когда цены идут против вас.

Рис. 5.12. Индекс силы — 13-дневное ЕМА

Более долгосрочный индекс силы, сглаженный с помощью 13-дневного ЕМА, отражает более глубокие сдвиги в балансе сил быков и медведей. Когда индекс ниже нуля, рынок контролируют медведи, а когда он выше, у власти быки. Расхождения между пиками этого индикатора и пиками цен отмечают вершины, где тренд разворачивается вниз, а расхождения между впадинами цен и индикатора предшествуют образованию важных оснований и разворотам вверх.

В зоне A индекс силы поднялся до менее высокого пика, а цены — до более высокого. Это расхождение указывает на слабость быков и вероятность перелома тренда. Через несколько дней ЕМА повернуло вниз, подтвердив начало нисходящего тренда. Зеркальное отражение этой картины наблюдается в зоне В, где цена ниже, а индекс силы не так глубок. Спустя несколько дней ЕМА начинает расти, подтверждая, что предстоит существенный подъем. Заметьте также двойное основание в этой зоне: хвост кенгуру, а затем тестирование его уровня. Это один из многих примеров того, как разные модели цен и индикаторов подают одни и те же сигналы, подтверждая друг друга. В зоне С индекс силы показывает медвежье расхождение, предупреждая, что восходящий тренд заканчивается. Через несколько дней ЕМА поворачивает вниз, после чего начинается длительный спад цен. Рынок непрерывно подает нам сигналы — надо только внимательно к ним прислушиваться.

У правого края графика цены снижаются, что подтверждается понижением ЕМА. Однако индекс силы уже начал строить бычье расхождение, указывая, что пора подтянуть стоп-приказы по коротким позициям.