Трейдинг с доктором Элдером

Я разработал систему тройного экрана в середине 1980-х годов и впервые описал ее в 1986 году в журнале Futures. Более свежая версия описана в книге «Как играть и выигрывать на бирже» и представлена в нескольких видеофильмах. Ниже я предлагаю ее краткое описание, заостряя внимание на последних усовершенствованиях.

Что такое система биржевой игры? В чем различия между методом, системой и техникой биржевой игры?

Метод — это общая концепция трейдинга. Например, можно следовать за трендом: покупать, когда тренд направлен вверх, и продавать после того, как он достигнет пика и развернется. Или можно покупать на недооцененном рынке вблизи исторических уровней поддержки и продавать, когда цены достигнут зоны сопротивления.

Система — это набор правил для реализации метода. Например, если ваш метод — следовать за трендом, то система может давать сигнал покупать, когда скользящее среднее на недельном графике начинает расти, и продавать, когда дневное скользящее среднее начинает разворачиваться вниз (входи медленно, выходи быстро). Или же вы можете покупать, когда недельная гистограмма MACD начинает расти, и продавать после ее первого движения вниз.

Техника — это порядок входа в сделку и выхода из нее. Например, если система подает бычий сигнал, то техникой входа может быть покупка выше максимума предыдущего дня. Другая техника — покупать, если цены падают до нового минимума в течение дня, но закрываются вблизи максимума дня.

Метод тройного экрана анализирует рынок в нескольких временных масштабах с использованием как индикаторов тренда, так и осцилляторов. Стратегическое решение играть на повышение или понижение принимается на долгосрочных графиках по показаниям индикаторов тренда. Тактические решения об открытии и закрытии позиций принимаются на краткосрочных графиках по показаниям осцилляторов. Эта концепция метода осталась без изменений, но система, т. е. конкретный набор индикаторов, претерпела в течение многих лет ряд перемен. То же произошло и с техникой игры.

Система тройного экрана пропускает каждую потенциальную сделку через три экрана, или теста. Каждый экран использует разные временные масштабы и индикаторы. Эти три теста отсеивают многие потенциальные сделки, которые поначалу казались привлекательными. Система тройного экрана способствует осторожному и аккуратному подходу к биржевой игре.

Конфликты индикаторов

Сигналы технических индикаторов более объективны, чем модели на графиках. Помните только, что параметры индикаторов влияют на их сигналы. Будьте осторожны и не пытайтесь настраивать индикаторы до такой степени, чтобы они выдавали вам те сигналы, которые вы хотели бы получить.

Все индикаторы можно разделить на три основные группы:

Индикаторы тренда помогают определить направление рынка. Скользящие средние, линии MACD, система направленного движения и ряд других индикаторов повышаются при росте цен, понижаются, когда цены падают, и стабилизируются, когда цены входят в торговые коридоры.

Осцилляторы помогают обнаруживать развороты трендов, выявляя состояния перекупленности и перепроданности. Конверты, или каналы, индекс силы, стохастический осциллятор, биржевой рентген и ряд других осцилляторов показывают, когда взлеты и падения рыночных цен достигают предела и готовы к развороту.

Психологические индикаторы помогают понять настроение рыночной толпы. Бычье соглашение, индикатор вовлеченности трейдеров, индекс новых максимумов, новых минимумов и другие индикаторы отражают общий уровень бычьих или медвежьих настроений на данном рынке.

Индикаторы разных групп часто противоречат друг другу. Индикаторы тренда могут расти, подавая сигнал к покупке, в то время как осцилляторы указывают на состояние перекупленности и подают сигнал к продаже. И наоборот, индикаторы тренда могут падать, подавая сигнал к продаже, но при этом осцилляторы могут указывать на перепроданность и сигнализировать о покупке. Легко принять желаемое за действительное и попасть в ловушку, выбрав тот сигнал, который вам больше нравится. Необходимо создать систему, которая учитывала бы показания всех индикаторов и разрешала их конфликты.

Конфликты масштабов времени

Бывает, что один и тот же индикатор указывает, что на данном рынке в один и тот же день действует и восходящий, и нисходящий тренд. Как это может быть? Скользящее среднее может расти на недельном графике, подавая сигнал к покупке, и падать на дневном графике, подавая сигнал к продаже. Оно может расти на часовом графике, подавая сигнал к открытию длинных позиций, и понижаться на десятиминутном, подавая сигнал к игре на понижение. Какому из этих сигналов лучше следовать?

Любители ищут легких решений. Они выбирают один график, чаще всего дневной, и смотрят на показания его индикаторов, игнорируя все остальные масштабы. Такой подход работает до тех пор, пока мощное движение на недельных графиках или вспышка на часовых не ворвется в их масштаб и не развернет тренд. Человек, который сказал: «Меньше знаешь, лучше спишь», точно не был трейдером.