Центробанк и Минфин против России? Валютно-финансовые и денежно-кредитные инструменты пятой колонны

В этот список следовало бы добавить также Центробанк Австралии. Вот статья по Резервному банку Австралии (РБА), которая вышла в прошлом году “Reserve Bank of Australia reports loss of $ 37 bn and plans to cat dividends to Treasury” («Резервный банк Австралии сообщает об убытках в размере 37 миллиардов долларов и планирует сократить дивиденды Казначейству») [65]. Как следует из самого названия статьи, Центробанк Австралии по итогам 2021–22 финансового года (завершившегося 30 сентября 2022 года) получил убыток в размере 37 миллиардов долларов. Была также проведена переоценка активов РБА и пересмотр всего баланса. В итоге такого пересмотра капитал РБА стал отрицательным, равным минус 12,4 миллиарда долларов. Руководители австралийского Центробанка сделали заявление, что, мол, эти убытки стали ценой того, что РБА в период пандемии ковида активно спасал экономику Австралии путем покупки низкопроцентных казначейских бумаг.

18 января 2023 года Патрик Хонохан (Patrick Honohan), сотрудник Института международной экономики Петерсона (Peterson Institute for International Economics — PIIE) опубликовал статью “Central banks are incurring losses, but critics’ concerns are over blown” («Центральные банки несут убытки, но опасения критиков преувеличены»)[66]. В ней в список центробанков, которые уже понесли или в ближайшее время понесут убытки, на первое место были поставлены ЦБ Германии (Deutsche Bundesbank) и Нидерландов (De NederlandscheBank — DNB). Автор статьи отмечает, что эти два европейских Центробанка раньше других в Старом свете предсказали неизбежность убытков в связи с переходом к политике «количественного ужесточения». Но оценок убытков по немецкому и голландскому центробанкам не приводится. Патрик Хонохан настроен оптимистично. Он считает, что год-два или несколько больше центробанки будут нести убытки. Но потом они сумеют их отыграть. Вместе с тем, он считает, что нельзя и недооценивать эту убыточность. Она будет «ударом по репутации» центробанков.

Главным «героем дня» сегодня стал Национальный банк Швейцарии (НБШ). В январе все ведущие СМИ мира разнесли новость: НБШ в 2022 году потерял сумму в 132 млрд швейцарских франков (эквивалентную 143 миллиардам долларов США). Это максимум за все 115 лет существования Национального банка Швейцарии. Убытки НБШ составили почти 18 процентов ВВП Швейцарии. И, как говорят эксперты, это рекордный годовой убыток в истории центральных банков. По итогам 2022 года инвестиции в иностранной валюте (акции и облигации на сумму 800 млрд швейцарских франков) принесли Центробанку убыток в 113 млрд швейцарских франков. Дополнительные убытки НБШ понес в результате укрепления валютного курса швейцарского франка. Так, по отношению к евро швейцарская валюта укрепилась за год на 5 %. Ещё недавно швейцарский Центробанк был в коротком списке тех ЦБ, у которых ключевая ставка была отрицательной. НБШ в прошлом году повысил ключевую ставку с минус 0,25 % до плюс 1,0 %. Как признает руководство НБШ, единственный актив, который принес Центробанку прибыль, оказалось золото. НБШ заявил, что в связи с убытком он не сможет провести дивидендные выплаты акционерам за 2022 год, а также перечислить средства в федеральный бюджет Швейцарии и бюджеты кантонов.

Конечно, нас не может не волновать вопрос о том, с каким финансовым результатом завершил прошлый год Банк России. Напомню, что предыдущие пять лет российский ЦБ заканчивал убытками. По продолжительности пребывания в полосе убыточности Банку России, наверное, нет равных среди центробанков мира.

Вот данные годовых отчетов Банка России об убытках по годам (млрд руб.): 2017 г. — 435,3; 2018 г. — 434,7; 2019 г. — 182,7; 2020 г. — 61,5; 2021 год — 26,3. Суммарно убытки составили 1,14 триллиона рублей. Никаких технических дефолтов в работе Центробанка не объявлялось. Никаких серьёзных расследований по вопросу причин и последствий подобной хронической убыточности Банка России не было. Тихой сапой убытки были покрыты за счет собственного капитала Банка России, который на 1 процент состоит из уставного капитала и на 99 процентов из резервов.

Но все убытки предыдущего пятилетия — «цветочки» на фоне тех убытков, о которых мы можем узнать 20 апреля 2023 года (на этот день запланирован годовой отчет Банка России в Государственной Думе). Почти год назад была заморожена примерно половина всех золотовалютных активов Банка России — сумма, составляющая примерно 300 миллиардов долларов. А ведь эти активы, состоящие из «токсичных» валют, и были основным источником доходов Центробанка России. Этот источник был наглухо заблокирован, значит неизбежны крупные убытки.