Твой первый миллион. Как инвестировать и заработать на фондовом рынке?

Привлечение андеррайтера – это компания, которая управляет процессом выпуска ценных бумаг эмитента, а также занимается их распределением среди инвесторов. Далее идет выбор фондовой биржи и подготовка проспекта эмиссии и инвестиционного меморандума.

Сбор предварительных заявок на акции, анализ спроса и предложения.

Листинг – начало обращения акций на бирже.

И вот приходят коллеги из первого пункта и оценивают наш бизнес. Говорят, что он стоит 10 млн руб. Мы решаем выпустить 50 000 акций номиналом по 200 руб каждая. Какую-то часть акций оставляем у себя, например, контрольный пакет – это доля голосующих акций, дающая их владельцу возможность самостоятельно принимать решения в вопросах функционирования акционерного общества, в том числе назначать руководящий состав. Безусловным контрольным пакетом является 50% + 1 акция.

А 49,9% выпускаем на биржу в обращение. Приблизительно 24 999 акций на 4,9 млн руб. Эти акции начинают покупать и продавать другие участники торгов. Это могут быть как физические лица – частные инвесторы – так и профессиональные участники – управляющие компании.

Этот процесс эмиссии акций и называется IPO (Initial Public Offering) – первичное публичное предложение акций компании широкому кругу инвесторов, сопряженное с получением листинга и началом торгов на фондовой бирже. После совершения IPO акции эмитента могут свободно торговаться на фондовом рынке, а также обладают рыночной оценкой в режиме реального времени, доступной широкой публике. Саму компанию называют публичной.

Теперь касательно купли и продажи акций. Естественно, мы физически не сможем прийти на биржу или к владельцу бизнеса и сказать: «Дружище, хочу купить твоих акций». Нас таких частных инвесторов может быть слишком много, и владельцу бизнеса работать с каждым индивидуально будет накладно. Поэтому для этих целей существуют брокеры. Они выступают посредниками между инвестором, компаниями-эмитентами и фондовой биржей. По российскому законодательству обычный человек не имеет доступа к фондовой бирже напрямую, только через брокерскую фирму.

Мы, как физические лица, можем открыть счет у брокера – инвестиционный счет для торговли ценными бумагами и валютой на фондовой бирже. Открыть такой счет можно только у брокера – профессионального участника рынка ценных бумаг. У каждого брокера есть мобильное приложение, через которое мы можем заводить денежные средства на биржу, совершать торговые операции с ценными бумагами и помогать отечественному бизнесу и экономике развиваться.

Но даже тут мы не будем покупать акции напрямую у эмитента или биржи. Биржа – это своего рода песочница, где торгуют управляющие компании, фонды, частные инвесторы и другие участники рынка. Тут я выставляю заявку на покупку 1 акции компании за 25 руб, а кто-то выставляет ордер на продажу за 25 руб. Брокер нас сводит в режиме реального времени, и наши заявки погашаются. У нас акция, у оппонента – деньги.

Но как объяснить участникам рынка, что наша компания по производству телефонов подходит для инвестирования?

Для этих целей есть множество инструментов. Один из них – регулярный выпуск отчетности по РСБУ и МСФО, где инвесторы могут ознакомиться с нашими финансовыми показателями, а также политика прозрачности и открытости. Об этом мы поговорим в других главах.

Представим, что к нам пришли инвесторы и раскупили все наши 49,9% акций на сумму 4,9 млн руб. Что дальше? Мы выполняем свое обещание и расширяем бизнес: открываем новый цех, нанимаем специалистов, закупаем комплектующие и приступаем к увеличению объемов продукции. В результате мы начинаем продавать смартфоны уже не на 100 тыс. руб в год, а на 200 тыс. руб. По итогу происходит рост выручки, а следовательно, и чистой прибыли. Владельцы бизнеса могут направить ее на дивиденды, что привлекает дополнительный интерес к акциям и эмитенту. Это своего рода жест лояльности на рынке: «Вы помогали мне, а теперь и я вас поддержу дивидендами.»

Так мы условно купили акцию за 25 руб, а рост бизнеса и новости о дивидендах привели к росту стоимости самой акции до 100 руб, что является нормальной историей для рынка, хотя не в краткосрочной перспективе. Такую акцию уже не захочется продавать. В этом и заключается суть инвестирования на бирже: мы не покупаем какой-то пиксель или эфемерную цифровую запись, а становимся полноправными участниками бизнеса, покупая акцию.

Да, с бизнесом в любой момент может произойти что угодно. Однако в компаниях трудятся такие же люди, как и мы, которые нацелены на результат. Поэтому локальные и глобальные кризисные ситуации будут, но за ними всегда следует полоса развития. Да и в целом, к покупке акций нужно относиться как к заключению союза с супругом или супругой.