Успехи — успехами, но проблемы оставались. Прежде всего — торпеды. Тактика «волчьих стай» доказала свою эффективность, но только в атаке, а не в обороне. Кроме того, в море работала единственная «волчья стая», а Дениц хотел развернуть несколько стай, чтобы «закрыть» ими обширные акватории Атлантики. Только одновременный разгром нескольких конвоев сразу мог подоврать жизненно важное для англичан судоходство через Атлантику. Главкому требовалось большее, чем имелось в его распоряжении, количество подводных кораблей торпедного назначения. Для увеличения количества вводимых в строй У- ботов было необходимо пересмотреть кораблестроительную программу, сместив приоритет в сторону развития подводного флота. Пока же ввод в строй новых У-ботов даже не восполнял потери. А тут еще противный Гудериан со своими танками…
Дениц со своим штабом решал возникшие проблемы в то время как вернувшиеся из похода лодки ремонтировались, а их экипажи придавались заслуженному отдыху. Снова У-боты отправились в море в ноябре. Пять субмарин патрулировали водное пространство в районе Оркнейских островов, несколько лодок плавало вдоль и поперек Ла-Манша, еще 13 У-ботов держалось у восточного побережья Британского острова. Небольшие субмарины ставили мины на маршрутах прибрежного британского судоходства. Некоторое количество лодок находилось в самостоятельном поиске торговых судов. Еще три У-бота несли вахту на западных подступах к о. Великобритания.
Не взирая на тяжелую зимнюю погоду, «деревянные» торпеды и уменьшенное в этот раз количество находившихся в море субмарин, экипажи У-ботов действовали храбро решительно, умело и агрессивно, в точном соответствии с приказом, но инициативно. Экипажи уже приобрели ценный боевой опыт. Неудивительно, что и третий поход германских лодок привел к закономерному успеху: торпедировано судов на сумму 98 401 т, еще 22 472 т корабельного железа подорвалось на выставленных германских субмаринами минах. Из боевого похода не вернулась только одна лодка — U- 35, потопленная 29 ноября британским эсминцем восточнее Шетландских островов. Общий счет подводников впечатляет, но за вест поход У-боты ни разу не перехватили конвой противника и ни разу не действовали в составе «волчьей стаи».