Управление капиталом на Forex

Суть этого способа управления капиталом заключается в том, что трейдер последовательно наращивает объем первоначально открытой позиции посредством добавления заранее определенной доли капитала в зависимости от выполнения тех или иных условий. Метод является откровенно спекулятивным. Это очень рискованная стратегия, которая может принести и сверхвысокие прибыли, но также и огромные убытки.

Мартингейл и антимартингейл

Мартингейл подразумевает увеличение размера лота при проигрыше до тех пор, пока трейдер не получит выигрыш. Когда трейдер выигрывает, даже после длинной серии проигрышей, он отыгрывает весь проигрыш и при этом получает прибыль, равную стартовой ставке. Кажется, что эта стратегия беспроигрышна, так как игрок невозможно долго проигрывать. Однако, торговый баланс не бесконечен, а в случае длинной серии проигрышей потери растут экспоненциально. Используя мартингейл, трейдер не получает преимущества, он всего лишь перераспределяет свой выигрыш – проигрывает редко, но помногу, а выигрывает часто и понемногу.

Антимартингейл, напротив, основывается на увеличении размера позиции при выигрыше, а после проигрыша размер лота возвращается к первоначальному. При использовании антимартингейла трейдер рассчитывает на то, что прибыль, получаемая в серии выигрышных сделок, будет выше последующего проигрыша.

Критерий Келли

Этот способ управления капиталом определяет размер лота в процентах от торгового баланса. Использование данного метода требует достаточно точной оценки вероятности выигрыша, и правильного выбора размера возможных прибыли и убытка. При использовании критерия Келли в торговле дает высокую скорость роста капитала, но и размер убытков также может быть высок.

Метод оптимальной доли

Этот метод широко известен благодаря Р. Винсу и его книгам по управлению капиталом. Под оптимальной долей подразумевается специально высчитанный переменный процент торгового баланса, при котором выбранная торговая стратегия приносит максимальный доход. Применение этого метода дает наилучшие результаты при условии стабильности показателей торговой системы.

Фактически, любой метод управления капиталом – это совершенно конкретный алгоритм выбора объема каждой новой сделки (лота) в зависимости от текущего размера капитала на торговом счете и особенностей работы торговой системы. Таким образом, основная задача системы управления капиталом сводится к тому, чтобы задать такой способ расчета лота, чтобы максимизировать те или иные показатели динамики торгового счета. Такими показателями могут быть: ожидаемый доход, соотношение дохода и риска, средний прирост торгового счета и т.д.

Математические обозначения и функции

exp(x) – возведение числа e в степень x. То есть exp(x)=e^x.

Balance – количество средств на торговом счете.

FB – доля торгового баланса, который будет использован для совершения сделки.

Loss – возможный проигрыш при открытии сделки объемом один лот.

Lot – объем торговой позиции.

LotMax – максимальный объем торговой сделки, установленный ДЦ.

LotMin – минимальный объем торговой сделки, установленный ДЦ.

LotStep – минимальный шаг изменения объема торговой сделки, установленный ДЦ.

PW – вероятность прибыльной сделки.

PointValue – стоимость одного пункта, выраженная в валюте торгового счета.

Profit – возможный выигрыш при открытии сделки объемом один лот.

spread – спред, выраженный в пунктах.

StopLoss – разница между ценой открытия торговой позиции и ценой закрытия при достижении установленного уровня убыточности, выраженная в пунктах.

sqrt(X) – квадратный корень из числа X.

TakeProfit – разница между ценой открытия торговой позиции и ценой закрытия при достижении установленного уровня прибыли, выраженная в пунктах.

TR – результат торговой сделки, выраженный в валюте торгового счета, с учетом комиссии и свопа (TR>0 – в случае выигрыша в сделке, и TR<=0 – в случае проигрыша).

Характеристики торговой системы и управления капиталом

Одной из особенностей торговли на Forex является широкое использование механических торговых систем, которая представляет собой свод правил открытия, сопровождения и закрытия сделок при торговле. Иногда трейдеры могут торговать по торговой системе, выполняя ее правила вручную. Но, чаще всего, торговля автоматизируется полностью или частично. Использование автоматических торговых систем позволяет получать точную статистическую информацию о состоянии торгового счета, и использовать достаточно сложные и трудоемкие правила для расчета размера торговой позиции. Все дальнейшие рассуждения основаны на том, что имеется торговая система с заранее предопределенными уровнями TakeProfit и StopLoss, правилами входа в сделку и выхода из нее.