Управление капиталом на Forex

Изменение торгового баланса на можно описать разными способами. Статистические данные о движении средств на торговом счете могут дать много ценной информации. С помощью этих показателей можно судить о качестве торговых систем и способах управления капиталом – насколько быстро растет баланс, каков риск при совершении сделок, вероятность положительного исхода сделки и пр. Но нужно помнить, что статистические закономерности проявляются только при изучении большого количества данных и для получения более достоверных результатов нужно провести как можно больше сделок.

Сначала мы рассмотрим показатели, с помощью которых можно сравнивать между собой разные торговые системы.

В первую очередь необходимо знать сколько пунктов можно выиграть с помощью той или иной торговой системы. Этот показатель позволяет объективно оценить качество разных торговых систем и выбрать лучшую из них. Чтобы вычислить нужное значение необходимо перевести результат (выигрыш или проигрыш) каждой сделки в пункты.

Для этого после закрытия сделки нужно ее результат разделить на стоимость пункта при данном размере лота:

TRP=TR/(Lot*PointValue).

Для выполнения дальнейших расчетов нам понадобятся две переменные для суммирования полученного результата в зависимости от знака TRP.

Если TRP>0, то AWP=AWP+TRP.

В случае если TRP<=0, то вычитаем его значение из ALP=ALP-TRP. Вычитание делается для того, чтобы было положительным числом.

С помощью этих переменных мы можем вычислить среднее количество пунктов на одну сделку:

NPT=(AWP-ALP)/N,

Где N – общее количество сделок. Для успешной торговли значение должно выполняться следующее условие: NPT>0. Вообще же, чем больше значение NPT, тем более прибыльной может быть торговая система, тем больше может быть скорость роста торгового баланса, и тем сильнее влияние управления капиталом на конечный результат.

Риск торговой системы можно определить через относительное количество пунктов, проигранных в ходе торговли:

RTS=ALP/(AWP+ALP).

Чем меньше этот параметр, тем стабильнее торговая система.

О том, насколько эффективно происходит управление капиталом можно судить по средней прибыли за одну сделку. Для вычисления нам потребуются две переменные для суммирования результатов.

Если TR>0, то AWT=AWT+TR.

Если же TR<=0, то ALT=ALT-TR.

Тогда средний выигрыш за одну сделку будет равен:

AWD=(AWT-ALT)/N.

Чем больше полученное значение AWD, тем эффективнее управление капиталом.

Еще одной важной характеристикой собственно торговой системы является вероятность прибыльной сделки. Пусть, NP – количество прибыльных сделок, а NT – общее количество сделок. Тогда вероятность прибыльной сделки PW можно оценить по правилу последовательности Лапласа:

PW=(NP+1)/(NT+2).

С другой стороны, для оценки вероятности можно использовать следующие рассуждения. Открываемая торговая позиция может быть как выигрышной, так и проигрышной, тогда границы, в которых находится вероятность выигрыша можно оценить по двойному неравенству:

NP/(NT+1)<=PW<=(NP+1)/(NT+1).

Предположим, что истинная вероятность лежит посередине этого интервала, и тогда значение вероятности можно оценить по формуле:

PW=(NP+0.5)/(NT+1).

В реальной торговле можно использовать любую из этих двух оценок. При большом количестве проведенных сделок они не сильно будут отличаться друг от друга.

Зная вероятность прибыльной сделки, можно оценить некоторые параметры торговой системы. Предположим, что у нас есть система с заданными StopLoss и TakeProfit. Запишем математическое ожидание выигрыша в пунктах с учетом спреда для одной сделки:

EP=PW*(TakeProfit-spread)-(1-PW)*(StopLoss+spread).

Очевидно, что математическое ожидание выигрыша должно быть положительным, то есть должно выполняться условие EP>0. Тогда для того, чтобы сделка была прибыльной должна выполняться следующая система неравенств:

PW>(StopLoss+spread)/(StopLoss+TakeProfit),

TakeProfit>((1-PW)*StopLoss+spread)/PW,

StopLoss<(PW*TakeProfit-spread)/(1-PW).

Зная два любых значения из PW, TakeProfit или StopLoss, можно легко оценить величину третьего параметра.

Важной характеристикой является отношение среднего убытка к средней прибыли:

RLP=(ALT*NP)/(AWP*(NT-NP)),

где NT – общее количество сделок, NP – количество прибыльных сделок. Этот параметр указывает на то, сколько прибыльных сделок нужно совершить, чтобы компенсировать убыток от одной убыточной сделки.

Общие подходы к расчету лота