В минимальные сроки Ференцу II Ракоци удалось создать настоящую армию, основой которой стали восставшие против своих господ крестьяне. А вот практически вся венгерская знать отказалась поддержать его.
К сожалению, венгерское ополчение было явно слабее регулярной австрийской армии: в открытых сражениях австрийцы имели успех даже при столкновениях с превосходящими их по численности в два-три раза силами повстанцев. Тем не менее, к сентябрю 1703 года вся Венгрия до Дуная была, по сути, освобождена от австрийцев, основные силы которых в тот момент решали совсем другие проблемы.
Однако в августе 1704 года австрийцам и англичанам удалось победить французов и баварцев в Гохштедтском сражении (в англоязычных источниках его именуют сражением при Бленхейме), что позволило бросить против повстанцев новые силы.
Финансовая помощь со стороны Франции сократилась, но все равно поддержка славянского и румынского населения позволила борцам за независимость Венгрии освободить от габсбургских войск всю Трансильванию, а до декабря 1705 года – весь Задунайский край. Более того, под влиянием военных успехов повстанцев к ним примкнула значительная часть дворян, не разделявших требований куруцев, но также недовольных нахождением чужеземца на венгерском престоле.
При поддержке знати в 1704 году Ференц Ракоци был избран князем восстановленного княжества Трансильвания.
В сентябре 1705 года сословное Национальное собрание в городке Сечень отказалось утвердить императора Йожефа (Иосифа) I венгерским королем, провозгласив взамен создание конфедерации во главе с Ференцем II Ракоци.
Национальное собрание в Оноде 13 июня 1707 года утвердило предложенный Ференцем Ракоци закон о свержении Габсбургов с венгерского престола. А в сентябре того же года Ракоци, лишившийся систематической помощи Франции, подписал тайный договор с послами Петра I Великого, и страны обменялись послами.
Однако военно-политический союз между Венгрией и Россией остался не реализованным на практике: вторжение Карла XII на территорию Речи Посполитой и Российского государства сковало все силы Петра I на полях сражений Северной войны.
Кроме того, после 1707 года ослабела и внутренняя база куруцев: несмотря на принятие Национальным собранием в декабре 1708 года закона об освобождении от крепостной зависимости участников освободительной войны, крестьянство несколько снизило свою активность в борьбе за независимость.
Плюс в сражении у словацкого города Тренчин, 3 августа 1708 года, Ференц Ракоци был серьезно ранен при падении с лошади. Считая, что их командир мертв, куруцы обратились в бегство. Столь серьезное поражение в сражении с габсбургскими войсками заставило Ракоци отвести свои силы на северо-восток, к Сатмару и Мункачу (Мукачеву), где он пользовался достаточно сильной поддержкой.
Но на самом деле после катастрофического поражения в битве под Тренченом дело освободительной борьбы под предводительством Ференца Ракоци было обречено.
В мае 1710 года Ференц Ракоци послал Мункачского епископа (очевидно, русского или греко-униатского) и некоего де Эрбе с секретным поручением – уверить Петра I в своей преданности России и убедить Петра «принять близко к сердцу дело Венгрии».
В инструкциях этому де Эрбе Ракоци дал этим переговорам характер наиболее важных и наиболее тайных из всех, какие были доселе. Говорить надо было с царем лично, представив все государю «в самых энергических словах».
Однако Петр I был недоволен действиями Ракоци, и это привело к неуспешности посредничества.
2 февраля 1711 года агент Ветеш прибыл в Москву, но и этого посла Ракоци ждали там лишь горькие разочарования. 26 февраля он оставил Москву «с неудачей и с важным известием о войне турецкой».
Ференц Ракоци был уверен, что по крайней мере защитники Мункача продержатся до того, как ему удастся договориться с Петром I о вооруженной поддержке. Но последний дал понять, что по причине войны с турками не может позволить себе вмешаться в новый вооруженный конфликт, чем отнял у князя последнюю надежду.
21 февраля 1711 года Ференц Ракоци покинул страну и направился в Польшу, стремясь добиться помощи от Франции и поручив верховное главнокомандование венгерскими войсками барону Шандору Каройи.
Но к тому времени дворянство уже склонялось к компромиссу с Габсбургами, и Шандор Каройи без согласия Ракоци вступил в тайные переговоры с командующим австрийскими войсками графом Пальфи, окончившиеся мирным договором, заключенным 30 апреля 1711 года в Сатмаре.
Через два дня, 1 мая 1711 года, основные силы куруцев в 12 000 человек капитулировали под гарантию Сатмарского мира, по условиям которого восставшие дворяне, включая самого Ракоци, получали полную амнистию при условии, что они признают власть Габсбургов.