Входы и выходы. 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга

У правого края графика линии MACD формируют двойную вершину. Эта модель говорит о том, что рынок серьезно перекуплен, и дает сигнал фиксировать прибыль.

Как сказал один из моих клиентов, «цена привязана к стоимости километровой резинкой». Если долгосрочная скользящая средняя отражает стоимость, то стандартную длину этой резинки можно определить как расстояние от вершины самого высокого столбика до ЕМА. На представленном недельном графике евро «резинка» может растянуться на 9 центов – именно на столько цены удалились от 26-дневной ЕМА в июле 2002 г. В марте 2003 г. цены поднялись выше стоимости на 7 центов, т. е. почти на всю длину резинки, прежде чем откатиться до предыдущего недельного минимума. Подобные возвраты редко заканчиваются до касания зоны стоимости.

Валютные рынки – одни из самых трендовых. Хорошая система, хотя и реагирует на ложные сигналы в торговых диапазонах, должна надежно захватывать долгосрочные валютные тренды. Примером служит система Фреда, которая поймала прорыв от рыночного дна, а потом почти год стояла в режиме покупки.

Многих новичков на валютных рынках губит то, что торговля идет 24 часа в сутки. Трейдер спит, а рынок в это время бежит против него. Тому, кто торгует валютными фьючерсами, нужно организовать свой счет так, чтобы стоп-приказ для фьючерсов автоматически исполнялся на наличных рынках, если валютные рынки движутся, пока фьючерсы закрыты. Трейдер, торгующий валютными фьючерсами без этого, подобен хозяину, который защищает свой дом, огораживая его только с одной стороны.

РИСК И ДОХОДНОСТЬ С УЧЕТОМ РИСКА

Замечание Фреда. У некоторых управляющих хедж-фондами большие просадки – 30, 40 и даже 50 %. Наибольшая просадка у нас на сегодняшний день составляет 10,47 %. Мы отличаемся от других системных трейдеров более высокой доходностью с учетом риска. По сравнению с управляющим хедж-фондом, который получает 30 %-ную доходность при 30 %-ной просадке, наша 15 %-ная доходность при 10 %-ной просадке на 50 % лучше.

Когда рынки благоприятны, говорят, что «такой-то получил 30 %», забывая при этом, что накануне он потерял 30 %! У управляющего хедж-фондом может быть более высокая годовая доходность, чем у нас, но ценой какого риска он получает ее? Когда у всех 30–40 %, наша доходность может не превышать 15 %. Однако у наших конкурентов просадка составляет 40–50 %, а у нас – 10 %. Если им придется отдать $40, чтобы получить $40, то нам вы отдаете $10, чтобы получить $15.