Таким образом, возник драматический момент. Москва осталась без значительной части ратных людей, тогда как в ближайшей перспективе вырисовывалось объединение «вольного» казачества в шеститысячное мятежное войско. Вдобавок, в ход переговоров настойчиво вмешивалось руководство Троице-Сергиева монастыря, которое мало интересовалось судьбой пограничных городов, зато хотело снять блокаду с монастыря любой ценой.
Вот в такой обстановке 1 декабря 1618 года в Деулино было подписано перемирие сроком на 14 лет и 6 месяцев, то есть до 3 января 1632 года. Ценой его стала потеря значительной территории, завоеванной ранее Москвой у Литвы. По условиям договора за Речью Посполитой остались возвращенные ею в 1609—1618 годах города Белый, Велиж, Дорогобуж, Красный, Невель, Перемышль Рязанский, Почеп, Рославль, Себеж, Серпейск, Смоленск, Старо-
дуб, Торопец, Трубчевскс их округами и уездами, Новгород-Северский с округами по обеим сторонам Десны, а также Чернигов с областью.
Все земли возвращались вместе с населением. Право уехать в Московию получили только дворяне, служилые люди, духовенство и купцы. Крестьяне и мещане должны были оставаться на своих местах.
Царь Михаил отказался от титулов «князя Ливонского, князя Смоленского и князя Черниговского», предоставив эти титулы королю Речи Посполитой.
В свою очередь послы Речи Посполитой обещали вернуть из Мариенбурга томившихся там московских послов во главе с Филаретом. Московитам вернули икону святого Николая Можайского, увезенную Гонсевским еще в 1611 году.
В конце 1618 — начале 1619 гг. завершилась эпоха бурных социальных потрясений («великая Смута»), длившаяся в Московской Руси около 15 лет.
С гибелью Ивана Заруцкого, Марины Мнишек и маленького «царевича» Ивана Дмитриевича идея самозванщины была исчерпана. Однако после этого значительная часть казаков московского государства еще ряд лет пыталась добиться своих целей путем смены ЩМ в Москве (заменить Михаила Романова на Владислава) и уничтожения аристократической верхушки государства — боярства.
В данном контексте можно упомянуть восстание казаков под руководством атамана Михаила Баловнева (1614— 1615 гг.), кровавые походы казаков атамана Кумы (1615 г.) и казаков полковника Александра Лисовского (1615 г.), массовое участие казаков в войне между Речью Посполитой и Москвой на стороне королевича Владислава (1617—1618 гг.), мятежный казачий лагерь в Вязниках (1618—1619 гг.), действия казачьих отрядов Шишова и Яцкого в северных областях Московского государства (ноябрь 1618 — февраль 1619 гг.) и ряд других эпизодов.
Король Густав II Адольф решил воспользоваться тем, что Республика сражалась на два фронта (с Москвой и Турцией).
В 1617 году он захватил несколько ливонских портов на берегу Балтики, вынудив литовского гетмана Криштофа Радзивилла заключить перемирие сроком до 1620 года.
В 1621 году шведский флот вошел в устье Западной Двины и высадил 12-тысячный десант во главе с королем.
Вскоре к его армии прибавились 4 тысячи местных ополченцев.
Король осадил и взял Ригу, политический и торговый центр Ливонии (15 сентября).
Криштофу Радзивиллу опять пришлось заключить перемирие сроком до 1625 года. Когда срок перемирия истек, шведы заняли всю Ливонию и Курляндию, встречая очень слабое сопротивление.
В 1626 году Густав II Адольф с 15-тысячной армией высадился в Пиллау (ныне Балтийск) и быстро оккупировал северную часть вассальной по отношению к Польше Восточной Пруссии. Отказался капитулировать только Данциг (ныне Гданьск). Оставив часть войск осаждать Данциг, Густав II Адольф вернулся в Швецию.
В 1626—1627 гг. поляки и литовцы под командованием гетмана Александра Конецпольского попытались прийти на помощь осажденному Данцигу. Конецпольский взял захваченный ранее шведами порт Пак — крепость на Висле западнее Данцига, но не смог перерезать шведские коммуникации с Пиллау. Зато он перехватил на марше и взял в плен 4 тысячи немецких солдат, завербованных в Германии для Густава Адольфа.
В мае 1627 года Густав Адольф вернулся из Швеции. Он привез подкрепления и располагал 14 тысячами солдат против 9 тысяч у Концепольского. В сражении у Тчева (немецкий Диршау) Конецпольский потерпел поражение и был вынужден отступить; в этом бою Густав II Адольф получил ранение. Впервые шведская и польско-литовская кавалерия сражались на равных.
Король Сигизмунд III Ваза организовал небольшой каперский флот; однако, хотя польские каперы изрядно досаждали шведскому судоходству, на море все равно господствовала Швеция.
Оправившись от ранения, Густав II Адольф увеличил армию до 32 тысяч человек и в 1628 году вынудил гетмана Александра Конецпольского отступить далеко на юг. Поляки перешли к
партизанской войне. Но в конце осени Густав II Адольф отступил в Швецию.