У России, Германии и Австро-Венгрии была определённая почва для сближения. Был и исторический опыт в виде образования Священного союза. Однако к 1870-м гг. вновь обострился так называемый восточный вопрос (т. е. круг проблем, связанных с судьбой Османской империи), который выявил серьёзные противоречия между этими странами. В ходе Русско-турецкой войны (1877–1878) наметилось усиление позиции России на Балканах. Это вызвало недовольство других европейских держав, в том числе Германии и Австро-Венгрии. Летом 1878 г. на Берлинском конгрессе Россию вынудили пойти на уступки. Это подтвердило, что немцы и австрийцы вряд ли будут для России надёжными союзниками.
В то же время Берлинский конгресс показал близость позиций Германии и Австро-Венгрии. В октябре 1879 г. их отношения были закреплены союзным договором. А 20 мая 1882 г. Германия, Австро-Венгрия и Италия заключили Тройственный союз. Его участники обещали друг другу соблюдать «благожелательный нейтралитет» при нападении четвёртой державы на кого-либо из них. Если же агрессором оказалась бы Франция или агрессоров было бы несколько, то жертва нападения получала военную помощь от двух других участников Тройственного союза. Было ясно, что новый союз направлен как минимум против Франции.
Российский император Александр III. Художник И. Н. Крамской
С Россией же Бисмарк по-прежнему конфликтовать не хотел. Ещё в июне 1881 г. был заключён австро-русско-германский договор – так называемый Союз трёх императоров. Но в нём предусматривался только взаимный нейтралитет в случае войны одной из стран-участниц с какой-либо четвёртой державой. В итоге Россия оказалась как бы со связанными руками. Она, например, не могла бы помочь Франции при нападении на неё Германии. А вот уже существовавший австро-германский союз и заключённый вскоре Тройственный союз давали его участникам возможность помогать друг другу в случае войны.
Король Сербии Пётр I Карагео́ргиевич
Напряжённой оставалась и ситуация на Балканах. Россия стремилась усилить своё влияние в Болгарии. Австро-Венгрия же временно склонила на свою сторону Сербию, стараясь сделать её соперницей Болгарии (следовательно, и России). Но осенью 1885 г. отношения России и Болгарии ухудшились. Дело в том, что Болгария объявила о присоединении к себе автономной османской провинции Восточная Руме́лия. Это было нарушением решений Берлинского конгресса, и император Александр III отозвал на родину русских офицеров, занимавших ведущие посты в болгарской армии.
Разумеется, это ослабило военные силы болгар. Австро-Венгрия решила воспользоваться удобной ситуацией и уговорила сербов начать войну с Болгарией. Однако болгары быстро разбили слабую сербскую армию. Началась дипломатическая игра, в которую вмешалась и Великобритания. В итоге Болгария признала, что формально Восточная Румелия остаётся османской провинцией. Но англичане убедили турецкого султана назначить туда губернатором болгарского князя. И фактически эта территория осталась за болгарами.
В середине 1880-х гг. обострились и франко-германские отношения. Вначале активная антигерманская пропаганда развернулась во Франции. Её лидером был генерал Жорж Буланже́, в 1886 г. ставший военным министром. По его имени антигерманские настроения французов называли в те годы буланжи́змом. На посту министра Буланже энергично укреплял французскую армию. Разумеется, это вызвало принятие аналогичных мер и в Германии.
В январе 1887 г. Франция и Германия оказались на грани войны. Но Александр III дал понять, что в случае конфликта Россия не станет помогать Германии, а вот Франции окажет «моральную поддержку». Это дало возможность предотвратить войну, к которой стремились и Жорж Буланже, и Отто Бисмарк. Германский канцлер был крайне встревожен перспективой сближения России и Франции: ведь их союз означал бы угрозу Германии и с запада, и с востока. К тому же Россия явно не собиралась снова заключать Союз трёх императоров (он был заключён на 6 лет, и срок его истекал в 1887 г.).
Бисмарк сумел добиться подписания с Россией так называемого договора перестраховки. Обе стороны обязались в случае войны с третьей державой соблюдать нейтралитет в отношении друг друга. Но при этом были сделаны две важные оговорки: а) Россия могла помочь Франции, если бы на ту напала Германия; б) Германия могла помочь Австро-Венгрии при нападении на неё России. Таким образом, снова подтвердилось тяготение России к союзу с Францией.