Френклин Поуп, тоже телеграфист, и Эдисон основали собственную компанию в октябре 1869 года, работая инженерами-электриками и изобретателями. Эдисон начал разработку мультиплексной телеграфной системы, которая могла отправлять два сообщения одновременно, в 1874 году. Эдисон начал свою карьеру изобретателя, усовершенствуя различные механизмы типа автоматического повторителя и других телеграфных устройств.
В 1875 году, в возрасте 28 лет, он поступил на четырехлетний курс химии в университет «Купер Юнион».
В 1876 году Эдисон создал промышленную исследовательскую лабораторию в Менло-Парке, части городка Раритан (штат Нью-Джерси) на средства от продажи квадруплексного телеграфа. Эдисон продемонстрировал свое изобретение, но не был уверен, что цена в 4000 или 5000 долларов будет правильной и попросил покупателей самих назвать цену. Он был потрясен, услышав цифру в 10 000 долларов.
Квадруплексный телеграф стал первым крупным финансовым успехом Эдисона, а Менло-Парк стал первым учреждением, созданным с конкретной целью — производить постоянные технологические инновации. Многие работники его компании производили здесь разработки и изобретения под его руководством, но Эдисон всегда получал патенты только на свое имя.
Его первый фонограф записывал звуки на фольге вокруг желобчатого цилиндра. Несмотря на ограниченное качество звука и то, что записи можно было воспроизвести только несколько раз, фонограф сделал Эдисона знаменитостью. В апреле 1878 года Эдисон отправился в Вашингтон, чтобы продемонстрировать фонограф перед Национальной академией наук, конгрессменами, сенаторами и президентом США Хейсом.
В 1876 году Эдисон начал работу по усовершенствованию микрофона для телефонов (в то время называемого «передатчиком»), разработав угольный микрофон, который состоит из двух металлических пластин, разделенных гранулами углерода, которые изменяли сопротивление под давлением звуковых волн. Между пластинами через гранулы пропускается постоянный ток, и меняющееся сопротивление приводит к модуляции тока, создавая переменный электрический ток, который воспроизводит меняющееся давление звуковой волны.
До этого момента микрофоны, например, разработанные Иоганном Филиппом Рейсом и Александром Грэмом Беллом, работали, генерируя слабый ток. Углеродный микрофон работает путем модуляции постоянного тока и, соответственно, с использованием трансформатора для передачи сигнала. Его работа шла параллельно с углеродным передатчиком Эмиля Берлинера (который позже проиграл патентный иск против Эдисона из-за изобретения углеродных передатчиков) и Дэвида Эдварда Хьюза (работа, которую Хьюз не удосужился запатентовать).
Эдисон использовал концепцию угольного микрофона в 1877 году для создания улучшенного телефона для компании «Вестерн Юнион». В 1886 году Эдисон нашел способ улучшить микрофон Александра Белла, в котором использовался измельченный углерод со слабым контактом, и обнаружил, что он работает намного лучше, если углерод обожжен. Этот тип микрофона был введен в употребление в 1890 году и использовался во всех телефонах вместе с приемником Белла до 1980-х годов.
Почти все патенты Эдисона были патентами на полезные модели, которые охранялись в течение семнадцати лет и включали изобретения или процессы, которые являются электрическими, механическими или химическими. Около дюжины были патентами на дизайн, которые защищают на срок до четырнадцати лет. Как и в большинстве патентов, описанные им изобретения были усовершенствованиями по сравнению с предшествующим уровнем техники. Только патент на фонограф был описанием первого устройства для записи и воспроизведения звуков.
Всего за десять лет лаборатория Эдисона в Менло-Парке расширилась и заняла два городских квартала. Эдисон сказал, что хочет, чтобы в лаборатории был «запас почти всех мыслимых материалов».
В итоге имя Эдисона зарегистрировано в 1093 патентах.
В 1878 году Эдисон начал работу над системой электрического освещения, которая могла бы конкурировать с газовым и масляным освещением. Он решил создать долговечную лампу накаливания. К тому времени лампы уже были известны. В 1840 году британский ученый Уоррен де ла Рю разработал эффективную лампочку с использованием спиральной платиновой нити накала, но высокая стоимость платины помешала получить коммерческий успех. Еще в 1800 году Алессандро Вольта демонстрировал светящуюся проволоку. Были варианты ламп у Генри Вудворда, Мэтью Эванса, Хэмфри Дэви, Джеймса Боумана Линдсея и других. В 1876 году знаменитой на весь мир стала «свеча Яблочкова».