Защита активов и страхование. Что предлагает Швейцария

Сущность траста

Траст представляет собой имеющее обязательную силу соглашение1, согласно которому одно лицо (учредитель) передает активы доверительному управляющему (или управляющим), получающему и принимающему правовой титул таких активов для управления ими в пользу указанных физических лиц или бенефициариев. В число бенефициариев может входить учредитель траста, но не его управляющий. Таким образом, главной особенностью траста является разделение права собственности и бенефициарного интереса на переданные в него активы.

Основной документ траста – трастовый инструмент, который может оформляться в форме учредительного акта (с указанием учредителя-доверителя) или декларации траста, где доверитель не указывается или указывается только в качестве бенефициария. Этот документ определяет права и обязательства доверителя и управляющих. Трастовый инструмент закрепляет права последних по управлению имуществом в соответствии с его положениями, а также обязательства, налагаемые на них регулирующим законодательством.

Трасты, защищающие активы, обычно создаются по применимому праву (например, праву Невиса, Островов Кука или Багамских островов и подобных юрисдикций), основная характеристика которого заключается в защите активов от исковых требований с даты их передачи в траст. Безусловно, подобные положения не распространяются на мошеннические операции, но соответствующие законы обычно имеют ограничения. Например, на Багамах действует Закон о мошеннических операциях, согласно которому реализация имущества по существенно заниженной цене и с целью обмана кредиторов может быть признана недействительной на основании иска кредитора. Но при этом именно кредитор должен доказать, что мошенничество было «намеренным», а занижение цены – «существенным».

Обязательным условием договора траста является передача правового титула на активы траста его управляющему. Действия управляющих должны полностью контролироваться, иначе траст станет уязвимым для внешних посягательств, не будет обеспечена защита активов либо траст может пострадать от мошенничества. Управляющие должны действовать с надлежащей осторожностью и осмотрительностью, применяя все свои способности и навыки, а в случае профессиональных управляющих – в полном соответствии с квалификацией. Все управляющие должны следовать принципу добросовестности и действовать исключительно в интересах бенефициариев и к их выгоде. При этом учредитель не может напрямую влиять на действия управляющих или контролировать их.

Как избежать передачи контроля над активами

Инвестор, желающий защитить активы, размещая их в трасте, вынужден передать и контроль над активами для того, чтобы защита стала эффективной. Как правило, принять такое решение довольно трудно: именно в этом состоит классическая проблема трастов, поскольку любой траст по определению становится полноценным лишь после того, как учредитель передает управляющему активы, теряя право собственности и возможность контроля.

Получается, что сохранение контроля над активами траста и обеспечение его эффективности взаимно исключают друг друга. Однако траст создается для защиты размещенных в нем активов.

С этой точки зрения аннуитеты Швейцарии и Лихтенштейна кардинально отличаются от трастов. Важнейшее отличие аннуитетов как инструментов защиты активов состоит в том, что активы остаются под полным контролем инвестора (страхователя), но в то же время находятся под защитой, надежность которой сопоставима с надежностью траста или даже превышает ее. Контроль ограничивается только при безотзывном назначении бенефициариев; во всех остальных случаях страхователь полностью контролирует полис и соответствующие активы.

Инвестор в любой момент может изменить назначение бенефициариев или ликвидировать полис. При этом в зависимости от условий страхования он может получить единовременную выплату или переоформить полис на новый срок. Держатель полиса также может менять валюту вкладов, определять стратегию инвестирования, назначать независимого консультанта по инвестициям для управления активами по полису и т. д.

Большинство этих операций возможны при сохранении в силе применимых положений о защите активов, обеспечивающих полную защиту покрываемых полисом средств. Конечно же, ни один траст не обладает такой гибкостью и не позволит «собственнику» сохранять контроль над активами.

Законы против уклонения от налогов и налоговые льготы

В настоящее время во многих странах приняты законы против уклонения от налогов по активам, размещенным в трастах, и по доходам, полученным от таких активов. Однако эти нормы практически не касаются аннуитетов и полисов страхования жизни либо затрагивают их в меньшей степени.