Жизнь после капитализма. Смысл богатства, будущее экономики и временная теория денег

Теория информации - это идея со стороны предложения. В модели со стороны спроса предполагается, что кривые предложения поднимаются с ростом цен. Но на самом деле предложение растет с падением цен, что означает прогресс в обучении. Кривые обучения на стороне предложения опережают кривые цен, навязанные "спросом". Объемы, расширяющиеся на стороне предложения, генерируют новые знания так же быстро, как они снижают цены на деньги.

В доминирующей экономической школе посредником между всеми желаниями и потребностями выступает еще один дефицитный ресурс, который часто кажется поглощающим все остальное. Называемые "деньгами", они считаются "товаром", воплощающим богатство, и аспектом национального суверенитета. Управляемые правительствами и центральными банками, существующие деньги имеют ограниченное "предложение" и являются еще одним аспектом экономики дефицита. Экономисты рассматривают их как ресурс, напоминающий территориальный домен или совокупность природных ресурсов. Правительства и центральные банки манипулируют ими для достижения труднодостижимых целей национальной политики. Деньги становятся главным рычагом и инструментом достижения политических целей.

Результатом этого является гипертрофия финансов, причем крупнейшей в мире отраслью по объему является торговля валютами: валютный обмен, называемый "форекс". Валютные рынки, объем которых приближается к 8 триллионам долларов каждые 24 часа, примерно в 73 раза превышают объем всех рынков реальных товаров и услуг, которые они измеряют. Форекс приносит прибыль 11 крупным банкам и власть политическим лидерам, ценой периодических кризисов в небольших странах, подверженных его неустойчивым приливам и отливам. Форекс также предоставляет интригующий азартный опыт для трейдеров по всему миру, от домохозяек в Сингапуре до пенсионеров на Каймановых островах.

При экспоненциально большей активности и усилиях, технологиях и ресурсах, чем золотой стандарт, который он заменил, Форекс умудряется создать гораздо менее надежную денежную единицу. Золотой стандарт преобладал в течение примерно двухсот лет и обеспечил стабильный измерительный стержень для промышленной революции.

Многие экономисты могут рассматривать валютную торговлю сегодня как большой успех "спонтанного порядка" и равновесия. Но теория информации изображает такую огромную турбулентность обмена как всего лишь шум в канале. Эксплуатация шума для получения краткосрочной прибыли, как и большинство краткосрочных сделок с активами, является пародией на капитализм, уменьшающей знания, обучение и богатство.

Все эти спекуляции на дефиците и игры с нулевой суммой побуждают экономистов верить в "кривую Филлипса": наличие слишком большого количества рабочих мест приводит к обесцениванию и инфляции. Обратная зависимость между безработицей и инфляцией предполагает, что слишком большое количество рабочих мест, товаров и услуг по своей природе истощает планету и снижает стоимость денег. В монетарной экономике все вращается вокруг инфляции (слишком мало товаров) или дефляции (слишком мало денег), подразумевая, что деньги - это не метрика, а инструмент политики, опосредованный денежными рынками.

Денежные иллюзии приводят к тупым представлениям об эффекте торговли между гражданами разных стран с нулевой суммой. Среди экономистов-националистов национальная конкурентоспособность создает профицит торгового баланса, а дефицит торгового баланса свидетельствует о конкурентной несостоятельности. В мире с нулевой суммой стимулы, создаваемые девальвацией валюты, снижают номинальные цены и стимулируют экономический рост, а противоположные стимулы от повышения курса валюты и роста номинальных цен могут привести к спаду.

Однако в качестве информационного сигнала реальные цены являются ценами времени. Более низкие цены времени означают более высокую производительность и конкурентоспособность. Поскольку более производительные работники делают вашу страну более привлекательной для мировых инвесторов и предпринимателей, конкурентоспособность, скорее всего, приведет к дефициту торгового баланса, чем к профициту. Вместо того чтобы покупать ваш экспорт, люди приплывают к вашим берегам и покупают ваши активы.

Владелец зарубежного доллара может потратить его на американский экспорт или вложить в американскую компанию или ценную бумагу, но не в обе сразу. Обширные и глубокие рынки капитала Америки, полные информации, представляют собой конкурентный актив, который эффективно конкурирует с американскими товарами. Платежный баланс в большей степени определяется движением капитала, который ежеминутно реагирует на новую информацию, чем движением торговли, которое влечет за собой длительные периоды инвестиций, транспортировки и маркетинга со стороны предложения.