Очередная задача, которую страстно желал не провалить Дрейк - это захват «серебряного флота». Англичане вышли из Лиссабона и начали спускаться к Кадису, но испанцы организовали преследование. Дон Мартин де Падилья, капитан-генерал галер, назначенный командиром группы преследования, имел 12 галер. Падилья был ветераном войн в Средиземноморье против турок и берберийских пиратов, имел 20-летний опыт и знал все плюсы и минусы своих кораблей. В море галера гораздо слабее, чем парусный корабль, у которого и борт выше, и артиллерии больше, однако у галеры есть одно преимущество - она не зависит от ветра.
20 июня Падилья вышел из Лиссабона в погоню. Свои силы он разделил на два отряда. Первым отрядом из семи галер командовал он сам, вторым - из пяти - Хуан де Портокарерро. 21 июня испанцы вошли в соприкосновение с флотом Дрейка, но держались в стороне, а 22 июня на море спустился штиль. Весь парусный флот Дрейка в одночасье стал уязвимым, чем воспользовались испанцы. Падилья построил свои галеры строем фронта и на небольшом расстоянии начал обстрел замыкающих английских кораблей, стараясь держаться с кормы. После тридцатиминутного обстрела галеры пошли на абордаж и один за другим захватили четыре английских корабля (водоизмещением от 300 до 500 тонн), один паташ (60 тонн) и 20 весельных лодок. Потери в людях у англичан составили 570 человек убитыми и 130 пленными, среди последних - 3 капитана, 1 лейтенант, 4 штурмана. Испанские потери в бою - 2 человека убитыми, 10 ранеными.
Дрейк в отчаянии следил за развивающейся вакханалией - он ничего не мог сделать, и, судя по всему, скоро должна была наступить очередь его корабля. Учитывая «заслуги» Дрейка перед испанцами - виселица была бы легкой смертью. Но на счастье сэра Френсиса задул легчайший бриз, и он сумел увести оставшиеся корабли подальше в океан, где галеры уже не могли действовать. В 17:00 задул сильный зюйд, и англичане взяли курс на север. В погоню ринулись 20 галеонов дона Алонсо де Базана (брата знаменитого маркиза де Санта-Круза) и в течение трех дней сумели захватить еще три британских корабля.
Дрейк же отплыл к Азорским островам, последней цели своей экспедиции, где попытался произвести высадку десанта, однако, потеряв 500 человек, ушел восвояси. Он попытался высадиться, чтобы снабдить корабли водой и провиантом, в Порту-Санту на Мадейре, но и здесь был отбит. 27 июня 1589 г. он высадился в Виго. Здесь проявилась такая отвратительная черта сэра Френсиса, как жестокость. В то время Виго был простой рыбацкой деревушкой на 600 жителей. Отряды оголодавших головорезов Дрейка высадились в этой деревне и предали все огню и мечу. Однако испанские рыбаки оказали, как ни странно, отчаянное сопротивление англичанам: если потери жителей деревни оцениваются в 500 человек, то потери Дрейка - в 700 человек. Не успели агрессоры начать сбор провианта в Виго, как к деревушке прибыл отряд местной милиции (1000 человек) под командованием дона Луиса Сармьенто, который заставил англичан убраться обратно на корабли.
На флоте тем временем дела шли совсем плохо - из-за недоедания и долгого нахождения в море произошла вспышка тифа, что еще более уменьшило боевую ценность отряда Дрейка и Норриса. На военном совете командиры решили поступить следующим образом: Дрейк берет 20 лучших кораблей и идет к Азорским островам еще раз в попытке перехватить «серебряный флот», а Норрис с остальными судами и больными возвращается в Англию.
Однако вскоре Дрейк отказался от планов перехвата конвоя из Америки и также взял курс на родину. 30 июня на траверзе мыса Финистерре сэру Френсису удалось-таки перехватить торговый флот Ганзейской (читай - Имперской, австрийской) Лиги из 28 судов, и Дрейк подумал уже, что удача к нему возвращается. Однако после возвращения в Англию разгорелся жуткий скандал по поводу захвата нейтральных торговых кораблей, и Елизавета от греха подальше возвратила все суда законным владельцам.
Но вернемся к Норрису и Дрейку... Судьба напоследок решила посмеяться над ними. Из Сан-Себастьяна и Сантандера вышли 30 отремонтированных и укомплектованных галеонов Армады и атаковали корабли британцев. Командующий испанским соединением дон Диего Арамбуру сумел перехватить два судна из состава отряда Норриса. После появления призраков Армады англичане просто впали в панику. Капитаны, не слушая указаний своих командующих, старались как можно быстрее достичь нейтральных или дружественных портов и укрыться там. Флот превратился в неуправляемую толпу.
10 июля оставшиеся корабли Дрейка в страшной давке вошли на Плимутский рейд. Напомним, что флот англичан составлял 146 кораблей, не считая мелочи, и 22 375 моряков и солдат. Так вот: из этого состава вернулось около 8000 человек и не более 70 кораблей. Испанцам удалось потопить или захватить не менее 40 судов, остальные просто разбежались.