Авантюрист. Избранное. 2007–2009 год

Но зачем он был нужен JPM? Чтобы закрыть горящий долг перед французским Societe Generale. Закрыли? Закрыли. Миллиард обратно уехал в Европу, чтобы эта операция могла тут же повториться каким–нибудь Францем фон Ковырянцем.

Т. е. деньги американским банкам нужны не абстрактно, а вполне конкретно для гашения долгов в первую очередь перед иностранным кредиторами. Так что одним реальным французским миллиардом баксов можно заткнуть не один десяток миллиардов долговых обязательств, гоняя его по кругу депозит из Европы — возврат долга в Европу — депозит из Европы. Понятно? Это и есть долларовый пылесос. Реально, по итогам его работы, сальдо перемещенного в США капитала может оказаться довольно небольшим — скажем $300–400 млрд. Но если смотреть по движению средств — это и будет $4–5 триллионов, вкачанных в США.

Авантюрист, ткните плз, что же случится если "пылесос" не заработает?

Тотальный каскадный дефолт и банкротство большинства банков и корпораций США, многократная девальвация и деконвертация доллара, выпадение США из системы международной торговли и инвестиций, временная остановка и стремительная деградация экономики, неуправляемая гиперинфляция, потеря работы и разорение большей части населения, многократный всплеск преступности и смертности, и т. д. Вероятнее всего, для стабилизации ситуации будет введена ультра–правая военно–полицейская диктатура, со всем атрибутами военного тоталитаризма — ЧК, трудармиями, талонами на все, концлагерями, "уплотнением", "лишенцами" и пр. За пределами США данный коллапс приведет к ударному разрушению большинства экономик и финансовых систем, сильно интергрированных с Америкой — Европы, Японии, Канады и т. п., и ускоренной деградации большинства мировых валют, т. е. почти мгновенному развалу мировой валютной системы. Глобальный протекционизм, глобальный национализм, местами переходящий в нацизм, локализация торговли и инвестиций, и т. д. В общем весело будет.

Это Вы прочитать не смогли то, что я написал — "к уровню реальной проинфлированной стоимости". Перевожу, раз непонятно — доллар в 2010 прогиперинфлирует в 4–5 раз к уровню внутренних цен в США. Т. е. вещи, которые стоили $10 долларов, будут стоить $50. А несколько позже остальные мировые валюты еще сильнее прогиперинфлируют или продевальвируют к самому доллару — евро до 50 центов, фунт до 50–60, йена до 30 центов за 100 йен, и т. д. Чего тут непонятного?

Вы не меняете своего прогноза по поводу грядущего пылесоса по доллару? Что–то и правда уже с трудом в это верится. Дайте коммент please.

Нет, не меняю. Я понимаю, что всех впечатлило падение Доу Джонса на прошлой неделе и все ждут того, что США придут в ничтожество уже к следующей пятнице. Но я еще раз обращаю общее внимание на то, что аберрация близости и односторонее рассмотрение ситуации почти всегда приводит к выводам, прямо противоположным реальному положению вещей. Окей, все внимание сейчас приковано к "рушащимся американским площадкам", которые якобы должны похоронить США, и "слабому доллару", который вот вот всем станет не нужен. А давайте посмотрим на ситуацию не в микроскоп, как на комариную пипиську, а на продолжительном отрезке времени и в глобальном контексте, как и следует рассматривать геоэкономические процессы. Для начала давайте выясним, где были основные мировые фондовые индексы непосредственно накануне начала мирового кризиса — 17.07.2007, и где они оказались вчера, когда "рухнула Америка".

17/07/07 10/10/08 DJIA (США) 14050 7882 -43.9%

NIKKEI 225 (Япония) 18269 8115 -55.6%

DAX (Германия) 8090 4308 -46.7%

FTSE 100 (Британия) 6698 3874 -42.2%

CAC 40 (Франция) 6114 3048 -50.1%

MIBTEL (Италия) 33190 15175 -54.3%

SMI (Швейцария) 9258 5265 -43.1%

IBEX 35 (Испания) 15168 8835 -41.8%

S&P/TSX (Канада) 14428 8850 -38.7%

SSE Comp (Китай) 3896 1963 -49.6%

MICEX (ММВБ — Россия) 1790 700 -60.9%

BSE (Индия) 15422 10240 -33.6%

BOVESPA (Бразилия) 57655 33238 -42.4%

IPC (Мексика) 32315 19230 -40.5%

Как нетрудно заметить, из всех крупных развитых и развивающихся фондовых рынков, за все время мирового кризиса рынок США пострадал практически в наименьшей степени — только ФР Канады и Индии выглядят несколько лучше. И если масштаб падения развивающихся рынков представляет больше академический интерес, поскольку местные экономики зависят от них незначительно, то рынки Европы и Японии играют в своих странах не меньшую роль, чем в США. Получается, что финансовое цунами, распространяющееся от падения фондовых рынков, ударило сильнее всего не по США, как всем сегодня кажется, а по Японии, Германии, Франции и Италии — основным старым конкурентам Америки. О как! Т. е. Штаты умудряются в данном аспекте держаться в последнем ряду толпы, мчащейся к катастрофе, хотя всем сегодня кажется, что именно Штаты понесли наибольший урон.