Авантюрист. Избранное 2010

Что касается «деривативного пузыря», особенно его over–the–counter части, то для меня абсолютно очевиден метод «расшивки» миллиардов пари на форму туч в мае, колосистость пингвинов в 2010 и дату очередного запоя Оззи Озборна. Этот метод — новый американский закон о физическом подтверждении достаточности средств по контракту, за которым последуют аналогичные европейские законы и дальше по всей мировой системе. Т. е. отмена leverage. Поясняю. Заключили мы с Вами на пьянке в бане пари, сколько раз Пэрис Хилтон успеет показать свою … на публике в 2008, и записали мы это пари на заднице у девицы по вызову. Ваше позиция — от 50 и больше, моя — 49 или меньше. И ставка в нашем пари — триллион баксов. Это самый натуральный OTC дериватив — ничем не хуже форварда на ягель. Так вот, когда дело дойдет до подбивки бабла, то либо мы полюбовно добазармся, что триллион баксов — это перебор и для расчетов хватит и ста рублей, либо мы оба должны будем представить в арбитраж информацию о наличии у нас на момент заключения пари достаточных для его исполнения средств. После чего, суд, выяснив, что мой объем располагаемых средств на день сделки составлял 1000 рублей, а Ваш — 2000 рублей, порешит, что проигравший должен заплатить 1000 рублей. Обжалованию не подлежит. http://www.avanturist.org/forum/index.php/topic,8.1300.html

и чтобы было понятно, что я не такие уж шутки шутил, из сегодняшних новостных копипастов:

Власти ФРГ одобрили запрет «коротких продаж»

02.06.2010 17:47, Берлин. Правительство Германии одобрило запрет на необеспеченные короткие «продажи» кредитно–дефолтных свопов на гособлигации стран–членов еврозоны, передает Bloomberg.

Данный шаг призван помочь введению запрета на евро–деривативы, на котором настаивают Министерство финансов страны и регулятор BaFin. Документ налагает на инвесторов обязательство информировать BaFin о необеспеченных позициях на акции немецких компаний.

Как видно, просчитать поведение основных операторов в узловых точках кризиса не так уж и сложно, поскольку у них просто нет иных альтернатив.

Вторая волна

Авантюрист подскажите пожалуйста основные ориентиры по второй волне, куда смотреть в первую очередь? что по вашему послужит основной причиной второй волны? (не спусковым крючком, а именно причиной. Понятно что спусковым крючком сейчас может быть что угодно, начиная дубайским фондом и PIGS и заканчивая государствами с рейтингом ААА)

В смысле? Причиной будет то же самое, что и предполагалось три года назад. Сейчас, в фазе глобального бюджетного кризиса — партийная кличка «окончание мировой рецессии», происходит ударный пережег оставшихся мировых капиталов на затыкание самых страшных разрывов в финсистеме и спасение самых одиозных корпораций, банков и стран, которые могут утянуть за собой все. Из–за чего возникает иллюзия слабенького и неровного экономического восстановления. Как только пачки банкнот закончатся, все разом навернется туда, где ему и положено быть. Смотреть нужно по большому спектру параметров в комплексе, от трансграничного движения капиталов и биржевых индексов, до решений правительств и политических процессов. Я затем и вернулся, что выходим на финишную прямую и пора начинать текущий мониторинг.

Долги США

Неправда Ваша. Графики которые привели Томаш и Салоник несовокупный объем задолженности, а потребкредитование. По крайней мере так, на мой взгляд, переводятся слова «Total Consumer Credit Outstanding».

…

Активы населения составляют 68 трлн. $. Долги 14 трлн. Чистый капитал ~54 трлн. Т. е. говорить о том, что все заложено в долг уже некорректно. По деталям можно поспорить. А если брать долги в целом, то они по определению равны финансовым активам.