Для новгородцев речной путь по Мете и Тверце приобрёл огромную важность с той поры, когда основными поставщиками хлеба в Новгород стали суздальские князья. Доставлять зерно с Южного Поднепровья было долго и накладно, поэтому новгородцы обратили свой взор к плодородному Суздальскому Ополью, до которого было гораздо ближе. Весь закупленный по осени хлеб новгородские купцы сначала свозили на подворье Борисоглебского монастыря, расположенного на реке Тверце. Оттуда хлебные караваны двигались к Новгороду в осеннюю пору на лодьях по рекам, а зимой санным путём на лошадях.
Поскольку спрос на хлеб рос год от года, то вокруг Борисоглебского монастыря образовался многолюдный посад с торжищем, амбарами и постоялыми дворами. Сюда рекой потекли разнообразные товары из Новгорода, Ладоги, Пскова, Торопца и Полоцка. Хваткие новгородские купцы и бояре развернули торговлю не только хлебом, но и льном, речным жемчугом, смоляной живицей, берёзовым дёгтем, пенькой, мехами, волжской рыбой... Немало новгородцев перебралось с берегов Волхова на берега Тверцы, обосновавшись здесь с семьями. Так возник город под названием Новый Торг, а жители его прозывались новоторами. Суздальцы стали называть этот самый южный из новгородских городков Торжком. Постепенно к этому названию привыкли и новгородцы, и новоторы. Слава о небольшом, но очень богатом Торжке шла по всей Северо-Восточной Руси.
Если у суздальских князей доходило до распри с Новгородом, то суздальцы первым делом старались захватить Торжок, чтобы оставить строптивых новгородцев без хлеба. Действуя таким образом, суздальские князья, начиная с Андрея Боголюбского, подчинили Новгород своему влиянию. Поначалу главенство в Торжке было за владычным посадником, назначаемым в Новгороде местным архиепископом. Это объяснялось тем, что в основании Торжка самое деятельное участие принимали монахи Борисоглебского монастыря. Поскольку новгородцы придерживались республиканского образа правления, здешние высшие церковные иерархи имели право наравне с боярами и купцами участвовать в судебных и государственных делах. При суздальском князе Всеволоде Большое Гнездо в Торжке обосновался также суздальский наместник, так называемый княжий посадник. Суздальцы не желали упускать своей выгоды в торговле хлебом, поэтому они навязали новгородцам договор, по которому Торжок был поделён на две части: суздальскую и новгородскую. Все споры между суздальскими купцами был обязан разбирать княжий посадник. Любые разлады среди новгородских купцов были в ведении владычного посадника. Оба посадника имели дружину и укреплённое подворье. Если случались разногласия между самими посадниками, тогда их спор должен был разбирать тот из суздальских князей, кто в данное время занимал новгородский стол.
В Новгород князья обычно приглашались местным боярством для военных дел, поскольку на северо-западе владения новгородцев граничили с весьма беспокойными соседями: свеями, данами и орденом меченосцев.
В последние семь-восемь лет Новгород чувствовал на себе тяжёлую руку грозного Ярослава Всеволодовича, который сильно поприжал здешних бояр, вынудив кое-кого из них бежать в Псков и Чернигов. Дело в том, что на Новгород также облизывался Михаил Всеволодович, глава черниговских Ольговичей. С этим князем суздальские Мономашичи вели долгую и упорную борьбу. Одолев сторонников Ольговичей в Новгороде, Ярослав Всеволодович двинулся в поход на Киев, выбив оттуда Михаила Всеволодовича и вынудив его бежать в Галич. Уходя с войском к Киеву, Ярослав Всеволодович забрал с собой и своего торжковского посадника с его дружиной. Новгород в этом году не прислал своего наместника в Торжок по причине своих внутренних неурядиц.