Бюджетирование и контроль затрат: теория и практика

Для разработки бюджета, помимо информации бюджета продаж, требуются дополнительные сведения: какие затраты не влияют на денежный поток, какие платежи относятся к тому же периоду, в котором начисляются, а какие в следующем; величина дебиторской задолженности на начало периода и ее изменения за плановый период; распределение платежей по месяцам, неделям и дням внутри планируемого периода; плановый остаток свободных денежных средств на начало периода.

Примерный бюджет движений денежных средств промышленной компании имеет следующий вид (таблица 3.19).

Таблица 3.19. Бюджет движения денежных средств на 200_г. (тыс. руб.)

На основе отчетов о финансовых результатах, инвестициях и движении денежных средств, а также баланса на начало бюджетного периода строится проект баланса на конец бюджетного периода, основу которого составляет балансовое равенство по отдельным статьям актива и пассива:

Плановый балансовый остаток на конец периода является расчетной величиной, балансовый остаток на начало периода берется как фактическая величина из баланса на начало бюджетного периода. Величины же планового прихода и расхода берутся из соответствующих сводных форм операционного, инвестиционного и финансового бюджетов (таблица 3.20).

Таблица 3.20. Источники для расчета отдельных статей актива и пассива баланса на конец бюджетного периода

Запасы готовой продукции определяются как: полные производственные затраты (по каждому виду товаров) / объем производства * запас готовой продукции на конец периода.

Задолженность поставщикам = задолженность на начало планируемого периода + закупки на период – выплаты по счетам (бюджет движения денежных средств).

Таблица 3.21.Проект баланса (упрощенный вариант), в тыс. руб.

АКТИВ

ПАССИВ

Процесс бюджетного планирования основной своей целью ставит максимизацию конечных финансовых результатов, другими словами повышение эффективности деятельности компании. Но при этом необходимо не забывать не менее существенный критерий деятельности всего бизнеса– поддержание финансовой устойчивости.

В процессе планирования на долгосрочный период критерий эффективности и стабильной деятельности компании определяется прибылью, которая увеличивает собственные средства предприятия и его платежеспособность.

В плане оперативного (краткосрочного) планирования погоня за увеличением объемов производства через повышение затрат (вложений) может привести к сокращению ниже допустимого предела финансовых (ликвидных) ресурсов. В такой ситуации компания оказывается на грани банкротства вследствие потери текущей платежеспособности.

При составлении операционного, инвестиционного и финансовых бюджетов руководители управленческих структур должны учитывать плановый уровень финансового дефицита компании.

Финансовый дефицит понимается как:

– отрицательное сальдо денежных потоков, то есть превышение денежных расходов над денежными поступлениями. С этой точки зрения дефицит рассчитывается из отчета о движении денежных средств;

– падение показателей текущей платежеспособности компании ниже нормативных. Для этого составляется отчет об изменении финансового состояния, который строится на основе проекта баланса и является второй «выходной» формой финансового бюджета.

Таблица 3.22. Проект отчета об изменении финансового состояния (тыс. руб.)

Рассчитав коэффициенты ликвидности на базе отчета об изменении финансового состояния, необходимо обратить внимание на то, что в начале бюджетного периода наличие оборотных средств предприятия характеризуется достаточным (в пределах нормы) уровнем, но по истечении года все коэффициенты увеличились и превысили максимальные значения, следовательно, можно говорить о неэффективном и нерациональном использовании оборотных средств.

Главная задача в оценки ликвидности баланса состоит в определении величины покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочность возврата).

Основным моментом в правильной трактовке ликвидности является классификация активов и обязательств, характеризующих деятельность компании с позиции краткосрочной перспективы. Для проведения анализа ликвидности баланса актив и пассив группируют по признакам:

– по степени убывания ликвидности (актив);

– по степени срочности оплаты (пассив).

В зависимости от скорости превращения в денежные средства, активы компании подразделяются на:

А1 – наиболее ликвидные активы– суммы по всем статьям денежных средств могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно (ценные бумаги).