Бизнес-ангелы. Как привлечь их деньги и опыт под реализацию своих бизнес-идей

–  Ваша деятельность была чрезвычайно активна на протяжении последующих лет. Кто входит в вашу группу?

– Финансирование осуществляет группа очень богатых людей, которые хорошо известны среди разработчиков технологий – это сливки общества. Мы инвестируем в развитие технологии и повышаем ее стоимость.

Корпорации, выступающие в роли бизнес-ангелов

Корпорации, выступающие в роли бизнес-ангела? Это не так нелепо, как может показаться на первый взгляд. Корпорации можно считать бизнес-ангелами, поскольку они вкладывают свои собственные средства.

Позитивный аспект

Безусловно, все согласятся, что наличие промышленного гиганта в числе совладельцев предоставляет компании дополнительные возможности в использовании в своих интересах технического потенциала, что в конечном счете должно способствовать повышению ее стоимости. На последующих этапах финансирования тот факт, что крупная компания уже вложила капитал и свои ресурсы в небольшую компанию, может послужить дополнительным доводом для инвесторов вложить средства в компанию и, вполне возможно, это будет способствовать повышению стоимости ее акций. В современном деловом мире, где стратегические альянсы являются залогом успеха, наилучший способ продемонстрировать инвесторам, что крупная корпорация подтверждает значимость используемой технологии, – вложение денежных средств в разработку с ее стороны назначение руководящего состава из числа ее сотрудников, чтобы помочь в управлении компанией.

Корпоративные бизнес-ангелы не ограничивают свою сферу деятельности только высокотехнологичными компаниями, телекоммуникациями и интернет-индустрией. Их также интересуют фармацевтика, издательская деятельность, организация денежных взаимоотношений, спорт-индустрия, индустрия развлечений, горная промышленность и многое другое.

Суммарный капитал, инвестированный корпоративными бизнес-ангелами, достаточно сложно подсчитать. Компании Venture One и PriceWaterhouseCoopers выпускают ежеквартальные обзоры по инвестициям венчурного капитала, куда пытаются включать информацию о корпоративных инвестициях наряду с информацией о традиционных инвестициях венчурного капитала. Они дают информацию, что 20–30 % от ежегодной суммы инвестиций венчурного капитала в 30 млрд долл. инвестируются корпоративными бизнес-ангелами. Проблема заключается в том, что не существует положений, на основании которых корпорации сообщали бы о такой своей деятельности. Для венчурного капиталиста стимулом обнародовать достигнутые результаты является желание продемонстрировать, насколько он успешен и активен, чтобы в дальнейшем привлечь новые средства под свое управление, но этот стимул не срабатывает в отношении корпоративных бизнес-ангелов.

Некоторые большие корпорации используют такие внутренние венчурные инвестиции как способ аккумулировать лучших и наиболее талантливых технических специалистов, которые хотят работать над чем-то более интересным или более новым, чем основной бизнес компании. Некоторые из этих людей отказались от всех льгот, которые дают своим работникам большие и успешные предприятия, только для того, чтобы получать удовольствие от разработки чего-то нового. Такие внутренние венчурные предприятия препятствуют оттоку специалистов из компании.

Ряд компаний, например Dell, Intell, Motorolla, действительно создают венчурные фонды со своей собственной командой управления. Это необходимо в ситуации, когда число венчурных предприятий, которые они финансирует каждый год, заметно увеличивается. Интересен факт, что компания IBM отдельного фонда не создает [18] .

Комментарий корпоративного венчурного капиталиста

Ричард Бирней (Richard Birney), вице-президент компании IBM

–  В чем заключается политика компании IBM в отношении венчурного инвестирования?

– Наша политика в отношении растущих компаний имеет свои отличительные особенности и соответствует нашей общей стратегии развития. IBM в значительной степени заинтересована в сотрудничестве со стартовыми компаниями, активно финансирует их деятельность по всему миру и будет продолжать заниматься этим в будущем. В действительности вполне возможно, что сотрудничество с такими компаниями даже будет расширяться. Мы традиционно не раскрываем своих показателей инвестиционной политики, поскольку рассматриваем эту деятельность как стратегическую. К нам надо относиться как к сильному, но безмолвному инвестору. Мы не раскрываем секретов наших сделок. Финансовая прибыль – только одна из наших целей. При составлении нашей агрессивной программы венчурного инвестирования мы пришли к решению, что, несмотря на тот факт, что нам интересно участие в акционерном капитале, при принятии решений об инвестировании это не будет основным решающим фактором.