Бизнес-планирование для ССУЗов

Если планируется осуществление проекта за счет кредита, то нормативный срок окупаемости проекта равен сроку, на который предоставляется кредит.

Основные показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия

Сводная характеристика предпринимательского проекта включает обоснование прежде всего сводных показателей эффективности: прибыли, рентабельности, а также научно-техническую эффективность, если проект связан с новыми разработками в области техники или технологии; и социальную эффективность. Под социальной эффективностью понимается результат в виде удовлетворения потребностей конкретных слоев, групп, организации; безвредность процессов для исполнителей, изготовителей, потребителей продукта и окружающей среды.

Обычно производят расчет прибыли и, соответственно, расходов по месяцам периода выполнения плана, что позволит оценить весь проект в динамике.

Описание представлений, аналитических и прогнозных выкладок о долговременных последствиях реализации данного проекта, причем как благоприятных, так и неблагоприятных для всех сторон, участвующих в проекте. Это необходимо для того, чтобы увидеть возможные дополнительные прибыли или расходы в ходе дальнейшего развития проекта.

Можно также показать, как реализация проекта скажется на будущей деятельности компании, предприятия, т. е. демонстрируется, что конкретный бизнес-план является составной частью долговременной, перспективной стратегии компании.

Финансовые показатели дают представление о финансовом положении фирмы, рассчитываются по данным финансовых документов фирмы (баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении наличности). Прежде всего необходимо выбрать показатели, подходящие для анализа стратегических проблем, затем рассчитать эти показатели и сравнить полученные величины со значениями аналогичных показателей предприятия за предыдущие годы, а также со среднеотраслевыми, и, наконец, использовать показатели при составлении финансовых планов для определения способов решения проблем и будущих возможностей.

После анализа финансовых показателей приступают непосредственно к составлению финансовых планов: долгосрочного и краткосрочного.

Долгосрочное финансовое планирование. Целью его является составление прогноза баланса и отчета о прибылях и убытках. Для составления прогнозных финансовых документов применяются нижеследующие методы.

Прогноз продаж служит для определения влияния цены, объема производства и инфляции на потоки наличности фирмы; проводится следующими методами:

1) оценкой торговых работников;

2) опросом потребителей (для определения планов их покупок в плановый период);

3) анализом временных рядов (для учета временных колебаний величины продаж товара), который включает: анализ тенденций (изменения продаж в течение определенного периода времени), анализ цикличности (изменения продаж, связанные с деловым циклом) и анализ сезонности (изменения продаж по сезонам);

4) эконометрические модели (связывание размеров продаж с макроэкономическими параметрами (ростом ВНП, колебанием учетной ставки и т. д.) и с отраслевыми данными).

При возникновении противоречий между методами прогноза продаж выбираются те, которые имеют наиболее весомые фактические основания и наиболее продуманные способы расчета.

Метод процента от продаж позволяет вывести каждый элемент планового баланса и отчета о прибылях и убытках исходя из запланированной величины продаж. Суть метода в том, что каждый из элементов прогнозных документов рассчитывается как определенное процентное соотношение от установленной величины продаж. В основе определения процентного соотношения лежат процентные соотношения, характерные для текущей деятельности фирмы, а также процентные соотношения, рассчитанные на основе ретроспективного анализа (средняя за последние несколько лет).

Метод процента от продаж, который позволяет определить необходимую величину внешнего финансирования, включает три основных шага:

1) определение требуемого роста чистых активов как разности между планируемыми ростом общих активов и ростом текущих пассивов;

2) расчет величины внутреннего финансирования за счет резервов как разности между чистой прибылью и дивидендами;

3) расчет величины необходимого внешнего финансирования как разности между требуемым ростом и внутренним финансированием за счет резервов.

Величина необходимого внешнего финансирования рассчитывается в случаях, когда мощности предприятия (основной капитал) оказываются недостаточными для увеличения объема продаж и нужны дополнительные вложения в основной капитал.

Еще один из методов определения потребности в капитале – регрессионный анализ. Он напрямую связывает продажи и потребность в капитале. Потребности в финансировании рассматриваются как функция от объема продаж, строится график соотношений между объемом продаж и потребностью в капитале в разные моменты времени. По графику определяют тенденцию соотношения между продажами и необходимыми объемами финансирования в будущем периоде.

Универсальным методом финансового планирования является метод «издержки – объем – прибыль» , позволяющий определять объемы производства и продаж товара с точки зрения их безубыточности, а также принимать решения о целевых размерах прибыли и увеличивать гибкость финансовых планов путем учета возможных изменений в затратах материалов и издержках труда, накладных расходах, продажной цене и объеме продаж. Суть метода заключается в поиске точки безубыточности, которая означает, что валовой доход от продаж фирмы равен ее валовым издержкам, т. е.

Q × P = F + V × Q,

где Q – объем продаж,

P – продажная цена,

F – величина постоянных издержек,

V – величина переменных издержек на единицу продукции.

Тогда:

Q = F / (P – V),

где Q – точка безубыточности, т. е. такой объем продаж, начиная с которого продажная цена товара превышает издержки на его производство и реализацию.

Данный алгоритм применим и к определению объема продаж, необходимого для получения целевой величины прибыли, достаточно в формуле точки безубыточности заложить вместо чистых постоянных издержек F их сумму с целевой величиной прибыли:

Q = (F + Pr) / (P – V)),

где Q – точка получения целевой прибыли Pr.

Также, используя данный метод, фирма может увеличить гибкость финансового планирования и снизить финансовый риск за счет изменения структуры издержек, необходимых для производства и реализации продукции.

Правило производственного рычага гласит, что увеличение постоянных издержек выгодно сказывается на прибыльности фирмы. Суть действия производственного рычага в том, что при увеличении веса постоянных издержек прибыльность фирмы возрастает. Это связано с тем, что при увеличении объема продаж постоянные издержки на единицу продукции все более уменьшаются (так как распределяются между все большим количеством единиц продукции), и при определенном уровне выпуска постоянные издержки становятся несущественными для производства каждой последующей единицы продукции, а следовательно, возникает экономия в издержках.

Краткосрочное финансовое планирование. Основа краткосрочного финансового планирования – составление прогнозных финансовых бюджетов предприятия, которое включает в себя следующие этапы:

1) установление общих целей развития фирмы (осуществляется на уровне высшего руководства);

2) конкретизация общих целей и определение задач для подразделений, подготовка отделами и подразделениями отдельных бюджетов;

3) анализ подготовленных бюджетов и их корректировка руководством;

4) подготовка итоговых бюджетов.

Основой для определения прогнозных статей расходов бюджета служат намеченные стратегические цели развития предприятия и способы их достижения. Прогнозы доходной части бюджета разрабатываются путем учета всех возможных источников дохода (от продаж, % от инвестиций, правительственные субсидии и т. д.).

К основным финансовым бюджетам относятся бюджет наличности и бюджет дополнительных вложений капитала.

Бюджет наличности детализирует потоки наличности за определенный будущий период времени. Обычно составляется на 1–1,5 года вперед с разбивкой на месяцы. Основой для прогнозов служат ежедневные отчеты о движении наличности.

Традиционный бюджет наличности основан только на одном прогнозе продаж, все показатели бюджета (прибыль, затраты, налоги и пр.) рассчитываются исходя из единственной прогнозной цифры продаж за год. Такой подход предполагает наличие устойчивой внутренней среды бизнеса и поддающихся прогнозированию внешних условий деятельности. В реальной практике целесообразно использовать бюджет, ориентированный не на единственное значение продаж, а на их возможный диапазон.