Бизнес-планирование инвестиционных проектов

Если говорить о производственном или спекулятивном потреблении (когда покупают для перепродажи), то речь по существу идет о покупке-продаже выгоды в деньгах, в виде стоимостной разницы, а не об уровне жизни. Равновесность цены здесь определяется буквально путем переговоров, обсуждением возможных скидок и оценкой, насколько выгодно будет снижение цены с учетом затрат на самостоятельную реализацию. Скидку обычно дают больше, чем затраты, которые производитель понёс бы, если бы он решил заниматься продажами своего продукта самостоятельно.

Убедить покупателя в полезности вашего продукта – задача маркетинга и рекламы. Владельцу проекта тоже полезно убедиться в полезности продвигаемого продукта. При эффективном маркетинге у покупателя не возникает сомнений в полезности продукта.

3. Хватит ли на всех

Люди, работающие в сфере маркетинговых исследований и бизнес-планирования, как правило, не различают или считают синонимами такие важные термины, как объём, ёмкость, оборот, хотя это существенно разные понятия, дающие разную полезную информацию о рынке. Для установления единого понимания и терминологии ЭКЦ «Инвест-Проект» разработал определения ключевых понятий, без которых невозможно правильно применять маркетинг и его результаты в бизнес-планировании.

Объём рынка – это выручка всех участников того или иного рынка за календарный год. Объём рынка определяется как сумма затрат потребителей на соответствующие товары и услуги. Например, в 2007 году 5,6 млн. москвичей потратили на услуги негосударственных стоматологических клиник и кабинетов $1,2 млрд. Эти затраты и составили выручку всех участников рынка. Очевидно, что выручка распределяется между игроками крайне неравномерно, поэтому деление объёма рынка на число участников не раскрывает фактическое состояние участников рынка. Ёмкости и особенно объём рынка изменяются с каждым годом в зависимости от многих обстоятельств.

Выручка – это сумма средств, полученных участниками рынка от потребителей любым способом – наличными, безналичными, по бартеру. Размер выручки компаний зависит не от способа оплаты, а от финансовых возможностей и мотивации потребителей. Если из выручки вычесть все затраты, связанные с производством продукции, налоги, выплаты по кредитам и т. д., то остаток составит чистую прибыль предприятия. Таким образом, выручка – это сумма продаж в денежном выражении.

Оборот – в деловой прессе часто употребляется понятие «оборот компании», которое вводит в заблуждение широкую читательскую аудиторию. Под оборотом в бухгалтерии понимается сумма выручки и расходов предприятия, которые примерно равны. В связи с этим выручку предприятия можно оценить как половину его оборота. Очевидно, что размеры оборота и выручки не содержат информации о прибылях той или иной компании. Понятие оборота используется для грубой оценки масштаба экономической деятельности компании.

Известно, что средний процент прибыли от выручки компании зависит, прежде всего, от отрасли экономики. Например, традиционные производственные предприятия менее рентабельны по сравнению с быстро развивающимися предприятиями IT-сферы, в которых основная доля затрат может приходиться на заработную плату. Но при этом разные компании из одной отрасли экономики могут иметь сильно различающиеся проценты прибыли.

Ёмкость рынка – это потенциально достижимый объём затрат потребителей на соответствующие товары и услуги за календарный год при удовлетворении всего платежеспособного спроса при сложившихся на рынке условиях. Например, в 2007 году ёмкость московского рынка стоматологии оценивалась в 1,7 млрд. долл. в год. В отличие от объёма рынка, ёмкость рынка можно считать примерно постоянной величиной (в условно постоянных ценах) в течение сравнительно длительного периода при условии отсутствия выраженного кризиса и послекризисного восстановления рынков. Ёмкость рынка может существенно измениться лишь при больших изменениях конъюнктуры данного рынка, уровня цен, реальных доходов населения, деловой активности, макроэкономических показателей. В кризисный период 2008 – 2009 годов условия на рынках так быстро изменялись, что относительные изменения объёма и ёмкости рынка оказались соизмеримыми.

Рынки характеризуются как потенциальные, развивающиеся (10–75 % от ёмкости), насыщенные (свыше 75 %) и стагнирующие. Насыщенность рынка показывает, насколько фактический объём рынка приблизился к своему максимуму. Анализ динамики насыщенности рынка позволяет компаниям определить, насколько потребители могут увеличить затраты на соответствующие товары и услуги и за какой период времени, чтобы оценить возможный объём инвестиций в бизнес, срок их окупаемости, перспективность работы на рынке.