После войны 1973 г. произошли серьезные изменения в статусе Организации освобождения Палестины (ООП). В октябре 1974 г. на Конференции глав арабских государств и правительств, была принята резолюция, подтверждающая права палестинского народа на самоопределение и признающая ООП в качестве законного представителя палестинского народа. Месяц спустя ООН признает ООП и предоставит палестинской организации статус наблюдателя в ассамблее и других международных организациях и мероприятиях, проводимых под эгидой ООН. Резолюция № 3236 подтверждает «неотъемлемое право палестинцев на возвращение к своим очагам и к своему имуществу, откуда они были перемещены и изгнаны, и призывает к их возвращению». Реакция Израиля была негативной и строилась на утверждении, что ООП не является представителем палестинского народа, а была создана арабскими странами как средство ведения террористической войны против Израиля.
В 1975 г, уже при президенте Форде, Генри Киссинджер возобновляет «челночную дипломатию», которая приводит к подписанию второго египетско-израильского соглашения по разъединению («Второй Синай»). В результате двухлетнего американского посредничества израильские войска оставили перевалы Митла и Гидди, а также полосу вдоль Суэцкого залива, включающую нефтяные разработки Абу-Родеса. Египет разрешил судам других государств перевозить по Суэцкому каналу невоенные грузы в Израиль и из него.
В 1977 г. в правительстве Израиля произошли серьезные изменения. После смещения с поста премьер-министра страны Ицхака Рабина страну возглавил Менахем Бегин, выдвинутый на пост премьер-министра победившей на выборах правой партией «Ликуд». С приходом к власти новой политической силы изменились взгляды израильского руководства на мирный процесс. Для Бегина, имевшего крайне правые взгляды и являвшегося последователем Владимира Зеева Жаботинского, вопрос контроля над завоеванными территориями Иудеи и Самарии (Западного берега реки Иордан) был чрезвычайно важным. Существует мнение, что именно тот факт, что в идеях Жаботинского Синаю уделялось не столь большое внимание в составе неделимого Израиля, повлиял на решение Бегина. Это обстоятельство наряду с давлением со стороны США и сложной внутриполитической обстановкой в Израиле подтолкнуло израильское руководство к решению о возвращении Синайского полуострова Египту, взамен на мир и свободные руки на Западном берегу реки Иордан – в Иудее и Самарии.
С другой стороны, президент Египта в том же году в интервью западным СМИ высказался о готовности к конструктивному диалогу, направленному на установление мира, включая визит в Израиль. В ноябре 1977 г. Анвар Садат стал первым арабским лидером, посетившим Израиль, что де-факто означало признание египетским президентом суверенитета еврейского государства. Садат подчеркивал, что арабо-израильский конфликт имеет психологические причины и может быть решен путем прямых переговоров между лидерами противоборствующих сторон. Приехав в Иерусалим, Садат выступил как представитель всех арабских стран, подчеркнув в своей речи перед кнессетом, что Египет не ставит перед собой цели подписания сепаратного мира с Израилем, так как любой сепаратный мир не будет способствовать решению ближневосточного конфликта и установлению прочного мира.
«Мирной инициативе» Садата предшествовали либеральная экономическая политика «Инфитах» (политика «открытых дверей»), постепенный отход от насеризма, чистки в высшем руководстве страны, расторжение Договора о дружбе и сотрудничестве с Советским Союзом, восстановление дипломатических отношений с США, заключение с Израилем первого и второго Синайских соглашений о разъединении войск.
Мирные инициативы Садата вызвали неоднозначную реакцию в арабском мире. В декабре 1977 г. в Триполи собралась конференция глав государств, критикующих политику Египта по отношению к Израилю. Кроме Сирии, Алжира и Ливии в ней участвовали также представители Ирака, Южного Йемена и ООП. В ходе этой встречи Египет был подвергнут жесткой критике, ему объявили бойкот в рамках ЛАГ. Но Садат решил действовать без оглядки на мнение арабских государств. Он расценивал свои миротворческие начинания не как сепаратный мир, а как первый шаг к всеобщему ближневосточному урегулированию. 17 сентября 1978 г. в американском Кемп-Дэвиде при посредничестве президента США Джимми Картера Садат и Бегин подписали пакет соглашений, вошедших в историю как Кемп-Дэвидские.