Крестьянская реформа при всей своей ограниченности всё же стимулировала развитие капитализма в А. Ликвидация феодально-зависимых отношений создавала условия для возникновения свободных рабочих рук, поглощавшихся развивающейся капиталистической промышленностью. Рост товарных отраслей сельского хозяйства (зерновые культуры, хлопководство, скотоводство, шелководство, табаководство и др.), а также добывающей и обрабатывающей промышленности (нефтедобывающая, нефтеперерабатывающая, обработка сельскохозяйственных. продуктов, добыча каменной соли и др.) был одной из основных черт экономического развития А. в этот период. Большое значение для А. имело проведение в 1883 ж. д. от Тбилиси до Баку и включение в 1900 Закавказской ж.-д. магистрали в общероссийскую сеть ж. д. Важную роль сыграло и расширение торгового мореплавания на Каспии. С конца 19 в. Баку стал крупным ж.-д. узлом А. и портом в бассейне Каспийского моря Развитие нефтяной промышленности Баку было связано с общим процессом капиталистического развития России во 2-й половине 19 в. До 1872 в нефтяной промышленности А. господствовала откупная система и добыча нефти была незначительной (в 1863 6,5 тыс.
Капиталистические отношения в сельском хозяйстве не были достаточно зрелыми и ещё не привели к смене феодального способа производства капиталистическим. А. был одной из тех окраин царской России, где слаборазвитые капиталистические отношения переплетались с разлагавшимися, но сохранившимися феодальными отношениями и остатками патриархальных пережитков. Несмотря на наличие капиталистических форм хозяйствования в ряде отраслей народного хозяйства, большая часть А.— аграрной в целом страны, не прошла стадию промышленного капитализма. Но быстрое развитие капиталистической промышленности, главным образом в Баку, привело к серьёзным изменениям в социальной структуре населения А., возникли новые классы — буржуазия и пролетариат. Ведущей силой буржуазии в А. была экономически сильная торгово-промышленная буржуазия. Влиятельными представителями многонациональной буржуазии А. были Г.З. Тагиев, А.И. Манташев, С.Г. Лианозов, П.О. Гукасов, Ротшильды, Нобели, Вишау и др.
Пролетариат А. формировался как один из сильных отрядов рабочего класса России. Наиболее многочисленным (свыше 60 тыс. человек в начале 20 в.) и боевым авангардом его был бакинский пролетариат, в состав которого входили представители около 30 национальностей (азербайджанцы, русские, армяне, грузины, дагестанцы, татары и др.). Совместный тяжёлый труд рабочих азербайджанцев с русскими рабочими и трудящимися других национальностей на нефтяных промыслах, нефтеперегонных заводах, на строительстве, ж.-д. и морском транспорте, на сельскохозяйственных. работах способствовал формированию их классового самосознания и интернациональной сплочённости. Многонациональный пролетариат А. вовлекался в общероссийское революционно-освободительное движение, В 70-х гг. бастовали кедабекские рабочие, в 80—90-х гг. произошли выступления рабочих Баку.
В конце 90-х гг. в Баку возникли первые социал-демократические кружки. С начала 900-х гг. велась оживлённая переписка бакинских социал-демократов с редакцией газеты «Искра», с В. И. Лениным, в 1901 в Баку возникла группа «Искры». В том же году был создан Бакинский социал-демократичкский комитет (см. раздел Коммунистическая партия Азербайджана).
Во 2-й половине 19 — начале 20 вв. в А., главным образом в Баку, складывается азербайджанская демократическая интеллигенция, впитывавшая традиции прогрессивной культуры А., передовые идеи русской общественной мысли и всей мировой культуры (А. Сабир, Г. Зардаби, Н.Н. Нариманов, Дж. Мамедкулизаде и др.). Создались исторические условия для консолидации азербайджанцев в нацию.