Больше, чем вы знаете. Необычный взгляд на мир финансов

Самое поразительное свойство колонии медоносных пчел – ее способность направлять скоординированные действия десятков тысяч пчел при полном отсутствии центральной власти.

Согласованность действий в колонии медоносных пчел… достигается благодаря механизмам децентрализованного контроля, которые порождают процессы естественного отбора… аналогичные тем, которые создают порядок в природных системах и на конкурентных рынках у людей.

Томас Сили. Пчелиная мудрость

Рынки предсказаний собирают информацию из индивидуальных источников воедино, что дает им весомые преимущества перед стандартными институтами и методами сбора информации, такими как новостные СМИ, экспертные оценки или опросы мнений. Эти спекулятивные рынки децентрализованны, и на них царит относительное равноправие, поэтому они могут предложить прямые, лаконичные, своевременные и точные оценки в ответ на поставленные вопросы.

Робин Хансон. Рынки предсказаний

Умный муравей

В своей увлекательной книге «Пчелиная мудрость» биолог из Корнелльского университета Томас Сили рассказывает об особенностях коллективного поведения в колониях медоносных пчел. По возвращении в улей пчелы-сборщицы исполняют так называемый виляющий танец, который информирует их собратьев, где находится источник корма. Примечательно, что продолжительность танца зависит не только от богатства рекламируемого медосбора, но и от потребности колонии в данном виде корма. Другими словами, каждая пчела принимает во внимание одновременно возможности и потребности колонии. Таким образом, обеспечивается правильное распределение сил и ресурсов на уровне всей колонии, несмотря на то что ни одна пчела не контролирует ситуацию¹.

Не менее замечательное коллективное поведение демонстрируют муравьи. Известный биолог Дебора Гордон установила, что муравьи располагают свои кладбища как можно дальше от муравейника. Но еще удивительнее, что они размещают свои кучи мусора в таком месте, которое максимально удалено и от кладбища, и от муравейника². Сами того не зная, муравьи решают сложную пространственную задачу на уровне стандартного IQ-теста.

Что делает поведение общественных насекомых, таких как пчелы и муравьи, столь удивительным, так это отсутствие центральной власти и управления движением. Однако совокупность простейших индивидов создает сложную, адаптивную и устойчивую систему. Колонии эффективно добывают пропитание, проходят жизненные циклы и меняют свое поведение, как того требуют окружающие условия. Децентрализованные группы индивидов коллективно решают очень трудные проблемы, причем делают это нелогичным способом, с точки зрения людей, предрасположенных решать проблемы командно-административными методами.

Далее мы подробнее остановимся на трех системах, зависящих от коллективного поведения, таких как колонии общественных насекомых, рынки предсказаний и фондовый рынок, а также рассмотрим существующие между ними сходства и различия, чтобы глубже понять, как функционируют финансовые рынки. Я прихожу к заключению, что во многих случаях коллективы очень эффективны, но между вышеуказанными системами есть существенные различия.

Коммивояжер? Следуйте за муравьем…

Опираясь на детальное исследование колоний медоносных пчел, Сили выводит ключевые особенности организации пчелиных колоний. Просматривая этот список, сравните с ним ваши представления о способах оптимального распределения ресурсов и подумайте, какие параллели можно провести между пчелиной колонией и рынком. Вот ключевые особенности, характерные для организации колонии у медоносных пчел³: