Больше, чем вы знаете. Необычный взгляд на мир финансов

1. Разделение труда на основе временной специализации.

2. Отсутствие физической связи между рабочими пчелами.

3. Разнообразные каналы поступления информации.

4. Высокая экономичность коммуникации.

5. Негативная ответная реакция.

6. Способность к координации без центрального планирования.

Способности коллективного разума пчел и муравьев не только восхищают, но и преподносят людям ряд ценных уроков. Организация общественных насекомых предлагает полезный подход к решению некоторых типов проблем, которые оказываются крепким орешком для дедуктивного метода.

Один из примеров – знаменитая «задача коммивояжера», которую исследователи рассматривают как эталонную задачу комбинаторной оптимизации. Цель – отыскать самый выгодный (наикратчайший) маршрут, проходящий через указанные города хотя бы по одному разу с последующим возвратом в исходный город. Ученые доказали, что используемый муравьями алгоритм поиска источников корма дает столь же хорошие и даже лучшие результаты, чем большинство стандартных подходов⁴.

Сверхъестественная прозорливость рынков предсказаний

Один из уроков, который преподносят нам общественные насекомые, состоит в том, что целое обычно превосходит сумму его частей. Мы, люди, любим полагаться на экспертов в самых разных областях, включая медицину, политику, финансы и т. д. Но дают ли эксперты оптимальные ответы или с этим лучше справится некий способ использования коллективных знаний множества индивидов?

В последние годы наблюдается всплеск популярности так называемых рынков предсказаний, где люди делают ставки на исходы определенных событий и зарабатывают или теряют деньги в зависимости от того, оказались они правы или нет. Рынки предсказаний проявляют сверхъестественную точность прогнозов, и их успех, как и успех колоний общественных насекомых, опирается на распределенный коллективный разум.

Самый известный рынок предсказаний, где можно торговать политическими прогнозами, – Iowa Electronic Markets (IEM), созданный в 1988 г.⁵ На IEM можно делать ставки, например, на то, сколько процентов голосов наберет каждый кандидат на выборах. Успехи рынка поражают: на четырех выборах президента США рыночная цена, сложившаяся на IEM, в трех случаях из четырех точнее предсказывала итоговый расклад голосов, чем почти 600 опросов общественного мнения. На торги выставляются и другие события⁶.

Рынки предсказаний процветают в самых разных сферах. Хотите оценить кассовые сборы в первый уикенд после выхода нового фильма? Обратитесь на фондовую биржу Голливуда, где трейдеры постоянно переигрывают в точности прогнозов ведущих экспертов киноиндустрии. Биржа успешно предсказывает оскаровских номинантов и лауреатов и в настоящее время позволяет делать ставки на победителей телешоу American Idol[5]⁷.

Один из самых ликвидных рынков предсказаний – букмекерская интернет-биржа BetFair, где можно делать ставки на что угодно – от спорта и политики до фондовых рынков. Трейдеры могут точно так же следить за движением рыночных котировок на конкретные исходы или события и делать ставки⁸.

Почему рынки предсказаний проявляют себя так хорошо? Во-первых, индивидуальные игроки считают, что могут заработать на имеющейся у них информации, и охотно вступают в игру. Во-вторых, у трейдеров есть весомый стимул оказаться правыми – они могут заработать на менее осведомленных игроках. В-третьих, эти рынки предоставляют прогнозы в текущем режиме и в реальном времени, что является ценным источником обратной связи. Таким образом, рынки предсказаний сосредоточивают информацию от трейдеров, позволяя им решать трудные проблемы намного эффективнее, чем если бы они решали их поодиночке.

Фондовый рынок – высшая форма пчелиного роя?

Фондовые рынки имеют много общего с колониями общественных насекомых и рынками предсказаний. Эти рынки возникают в результате взаимодействия большого числа индивидуальных инвесторов и, подобно колонии насекомых и рынкам предсказаний, эффективно справляются с решением большинства проблем. Однако, для того чтобы лучше понять механизмы функционирования этих систем, нам нужно посмотреть не только на сходства, но и на различия между ними.