Главой преобразованного министерства стал Генри Пелгэм. По своему характеру, а также осознавая свое бессилие, он склонялся к примирительной политике, объединявшей всех вигов. В новом правительстве все нашли себе место: Честерфилд и виги, Питт и «мальчишки», даже некоторые тори. Масса вигов оставалась верной политике Уолполя, и Пелгэмы принудили Картерета к отставке именно с целью подготовить почву для примирения с Фридрихом II и окончания войны. Но сначала им пришлось обратить внимание на войну во Фландрии, где саксонский маршал утвердил превосходство французского войска своей победой над герцогом Кемберлендом. Направляясь с войском из англичан, ганноверцев и голландцев, — Голландия, наконец, была вовлечена в войну, — на выручку Турнэ; герцог встретил 31 мая 1745 года французов, прикрытых линией укрепленных деревень и редутов: единственный узкий проход между ними был только у деревушки Фонтенуа. Английские войска составили густую колонну и, несмотря на убийственный огонь, упорно ломились в этот проход; но в тот момент, когда сражение казалось выигранным, французы быстро сосредоточили перед фронтом свои пушки, разбили колонну на куски и принудили ее, хоть медленно и в порядке, отступить. За этим ударом в июне последовала победа Фридриха II при Гогенфридберге, вытеснившая австрийцев из Силезии, а в конце июля — высадка Стюарта на берегах Шотландии.
Война с Францией тотчас оживила надежды якобитов. Уже в 1744 году французское правительство поставило Карла Эдуарда, внука Якова II, во главе сильного флота; но буря, истребившая его флот, и отправка французских войск на войну во Фландрии помешали его предполагавшейся высадке в Шотландии. Однако в 1745 году молодой претендент снова сел на небольшой корабль всего с семью друзьями и высадился на одном из Гебридских островов. Три недели он оставался почти в одиночестве, но 29 августа кланы собрались под его знаменем в Гленфиннене, и Карл оказался во главе 1500 человек. На пути через Блер-Этол к Перту его отряд вырос в войско; он с торжеством вступил в Эдинбург и у «городского креста» был провозглашен Яковом VIII. 21 сентября при Престонненсе горцы первым своим натиском наголову разбили 2 тысячи англичан, высланных против них под командованием сэра Джона Копа. Победа сразу удвоила силы победителя, и принц оказался теперь во главе 6 тысяч человек, но это были все только горцы; жители низменности сторонились его знамени. Принцу стоило громадного труда побудить горцев к походу на юг; но, наконец, его энергия и такт преодолели все препятствия. Он искусно обошел собранную в Ньюкасле армию, двинулся через Ланкашир и 4 декабря дошел до Дерби. Но здесь исчезла всякая надежда на успех. Почти никто не присоединился к нему при движении через округа, слывшие твердыней якобитства. Народ стекался смотреть на его прохождение, как на зрелище. В Ланкашире было много католиков и тори, но только один помещик поднял оружие. Манчестер считался самым якобитским из городов Англии, но вся его по мощь ограничилась иллюминацией и 2 тысячами фунтов. От Карлайля до Дерби к принцу едва ли присоединилось 200 человек. Действительно, политика Уолполя оставила Англию за Ганноверским домом. Долгий мир, благосостояние страны и кротость управления сделали свое дело. Недавнее принятие тори в состав правительства окончательно обособило их партию от чистых якобитов. Как деятельная сила якобитство исчезло, и сам Карл Эдуард понял, что нельзя покорить Англию с 5 тысячами горцев. Вскоре он узнал также, что по обе стороны от него собираются войска, вдвое превосходящие его силы, и что третий корпус под командой короля и лорда Стара прикрывает Лондон.
В самой Шотландии с уходом горцев все низменные округа спокойно возобновили присягу Ганноверскому дому. Даже в горах маклеоды подняли оружие за короля Георга II, а гордоны отказались восстать, несмотря на подстрекательство небольшого французского отряда, высадившегося при Монтрозе. Двигаться дальше на юг было невозможно, и потому Карл поспешно отступил к Глазго; но найденное там подкрепление усилило его войско до 9 тысяч человек, и 23 января 1746 года он смело напал на английский отряд, под начальством генерала Гоули следовавший за ним при отступлении и расположившийся при Фалкирке. Бурный натиск горцев снова принес принцу победу, но она оказалась столь же роковой, как и поражение. Масса его войска рассеялась со своей добычей в горах, и Карл Эдуард стал печально отступать к северу навстречу герцогу Кемберленду. 16 апреля обе армии встретились при Келлоденском болоте, в нескольких милях к востоку от Инвернеса. Горцы все еще насчитывали 6 тысяч человек, но терпели недостаток и были в унынии; у Кемберленда было почти вдвое больше сил. Под пушками герцога горцы, как обычно, бросились на английский фронт, но были встречены губительным мушкетным огнем, и немногие, прорвавшиеся через первую линию, очутились перед второй.