Деньги без дураков. Почему инвестировать сложнее, чем кажется, и как это делать правильно

Во-первых, в случае пробоя канала реальное проскальзывание может быть больше того, каким кажется. Во-вторых, чем больше очевидности, тем хуже. Если точка входа — самая явная точка дня, такая система при прочих равных не переживет конкурентов. Если персистентность исчезнет, умрут все. Но если она сохранится, менее очевидная точка входа имеет лучшие шансы на выживание.

А как же сотни других индикаторов? Это вариации. Стохастик — тот же пробой канала только до того, как канал пробит. Сигнал неоднозначный и, может быть, преждевременный, что плохо, но менее очевидный, что хорошо. Там, где работает пробой канала, работает и стохастик.

Типов мувингов много. Конверты — те же мувинги, только после того, как скользящая пробита. Сигнал тоже неоднозначный и, может быть, запаздывающий, что плохо, но менее очевидный, что хорошо. Там, где работает мувинг, работает и конверт.

Вообще, какой бы индикатор ни был взят, новое всегда можно редуцировать к старому. Так или иначе, это будет число — либо некое усредненное, либо некий привилегированный экстремум. Возможно, это число будет как-то немного изменено или дополнено («при измерении времени учтите осадки»). Дополнения на каком-то периоде будут оправданны, на каком-то нет. Брокеры и поставщики ПО всегда будут за них, бритва Оккама — против.

Но правила будут всегда сводиться к «растет — покупай» и «падает — продавай». Сложная трендовая система, если ей дать достаточно времени, покажет тот же результат, что и простая. В худшем случае умрет под тяжестью своих переоптимизаций раньше.

Это не значит, что нельзя получить лучшие точки входа. Можно, если при этом подключить соображения о физике рынка, составе участников, их правилах и привычках. Это и будет паттерновая торговля. Но это в любом случае не «теханализ». Даже если он говорит «о, тут начали покупать», он не говорит, кто именно начал, почему и до каких пор будет это делать. Пока мы на территории теханализа, мы имеем самую простую биржевую математику, слабо отягощенную знанием биржевой физики. И она не даст нам больше, чем может дать. Иными словами: из всех алгоритмов выбираем самый простой, усложнение оправданно, лишь если за «математикой» стоит «физика». Иначе мы тратим время на оптимизацию, которая ничего не оптимизирует.

Что отсюда следует? Допустим, мы провели тесты на прошлых данных. И обнаружили, что в энном году на энной фишке индикатор SMA дал нам 30 % годовых с просадкой 30 %, а параболик дал 40 % прибыли и просадку 20 %. Значит ли это, что параболик в два раза лучше и надо играть его? Нет, это значит, что нам померещилось. Странное утверждение, но оно согласуется как с теорией вероятностей, так и с реальной практикой торгов. Не верите — проверьте.

7.3. Как оттуда выйти? — Кран, который не закрывают. — Дышите свободнее. — Таймфрейм между Сциллой и Харибдой

Что такое спекуляция? Это цена входа, цена выхода и разница между ними в вашу пользу. Самый простой выход — временной. Держим позицию Х дней (часов, минут, секунд). Тестер и здравый смысл скажут, сколько держать. Это будет самая первая, нулевая версия выхода. Плохая, но для теста на истории сойдет. Если с ним плохо, то и без него ничего особого хорошего. Преимущество входа, если оно есть, должно быть заметно уже на этой стадии.

Иногда говорят, что стопы строго необходимы. Под «стопом» понимается выход при движении цены против тебя. Если она доходит до некоей отметки, ты выходишь. Но если бы у трейдеров было свое священное писание с его догмой, там было бы «контролируй риски», а не «ставь стопы».

Стопы — лишь один из вариантов контроля рисков, более всего уместный, например, в работе по паттернам.

Во-первых, если после паттернового входа вынесло на обоснованный стоп, то, скорее всего, положительный сценарий отменен и вход более не имеет смысла. Во-вторых, если паттерн интрадейный, стоп действительно ограничивает максимальный риск сделки. Но что толку обманывать себя 1–2 %-ным стопом, если гэп может быть 5–10 %?

Контролировать риски правильнее всего объемом позиции. Оговоримся: если сигнал на выход совпадает с самой логикой системы, это другое. Мы сейчас про начальный фиксированный стоп в деньгах или процентах.

Если фиксированные стоп-лоссы часто сомнительны, то фиксированные тейк-профиты обычно вредны.

Прибыли, как это ни банально, надо давать течь. Пока течет, мы не знаем, когда этот кран иссякнет. Закрывая его раньше времени, мы убиваем лучшие сделки года.

Уже сказано, что чем больше параметров в торговой системе — тем хуже. Если параметр ничего не добавляет в улучшение риск/доходности, он лишний. Если добавляет, но немного, то, скорее всего, тоже лишний. И параметров не только должно быть мало, они должны свободно «дышать».