Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Что не так с информационным веком

Фундаментальные факторы не меняются – именно поэтому их и называют фундаментальными. Совет – Поступайте с другими так, как вы хотели бы, чтобы другие поступали с вами,  – как был хорош 2000 лет тому назад, так и будет хорош еще 2000 лет. Принципы, излагаемые мною в этой книге, непреходящи: я жил с ними почти 40 лет и буквально сделал миллионы долларов, торгуя по ним.

И все же, впади я сегодня в кому и проснись лет этак через 10, вполне возможно, я не смог бы использовать те же самые правила, учитывающие те же самые фундаментальные факторы. Несмотря на постоянный характер фундаментальных факторов, их применение и специфические особенности менялись, и будут меняться. (Перечитывая сегодня эти слова, я удивляюсь тому, насколько провидческими они оказались! И четырнадцать лет спустя рынки не дают расслабиться. Они, как и жизнь, подвержены постоянным изменениям).

Сегодня царит технология, ускоряющая каждый аспект нашей жизни. Теперь мы можем скорее все узнавать, быстрее общаться и немедленно выяснять изменения цен. Действительно, мы можем быстрее покупать и продавать, быстрее богатеть и разоряться, лгать, мошенничать и воровать просто с невероятной скоростью. Мы можем даже заболеть или выздороветь быстрее, чем когда-либо прежде в истории мира!

Трейдеры никогда не имели в своем распоряжении такого объема информации и столько возможностей ее обрабатывать. Все это они получили благодаря компьютерам и Биллу и Ральфу Крузам (Bill and Ralph Cruz). Они изобрели первое и наиболее работоспособное программное обеспечение – System Writer, развившееся позднее в Trade Station. Благодаря этим продуктам от компании Omega Research, обычные люди вроде нас с вами теперь в состоянии проверять в деле свои рыночные идеи. В течение вот уже более 10 лет благодаря изобретательности Билла можно задать практически любой вопрос, чтобы узнать правду рынков .

Но что бы вы думали? Эта техническая революция в информационный век не принесла никакого крупного прорыва в мире спекуляции. Мы все еще имеем то же самое число победителей и проигравших. Парни и девчонки с современными компьютерами по-прежнему регулярно прогорают. Различие между победителями и проигравшими в значительной степени основано на одном простом повороте событий: победители хотят работать, замечать изменения и реагировать. Неудачники хотят получить все без труда, поэтому становятся жертвами точной системы и не меняющего свои взгляды гуру или индикатора, за которым они желают следовать вслепую. Проигравшие не прислушиваются ни к другим, ни к рынку, они упорствуют в своих заблуждениях и в сделках.

Вдобавок ко всему, они последовательно нарушают основное правило успешного бизнеса: никогда не перегружаться, управлять капиталом, а также бизнесом в целом, избавляясь от плохих позиций и держась за хорошие. А я? Я буду придерживаться фундаментальных факторов в том виде, в каком они преподносятся, со здоровой готовностью приспосабливаться к переменам. Если я сохраняю гибкость, меня не сломаешь.

Правило миллионов Эдварда Гарримана

Состояние семьи Гарриманов, сохранившееся и по сей день, было сколочено в начале 1900-х годов Старым Гарриманом, начавшим свою карьеру клерком в торговом зале биржи и ставшим одним из крупнейших банковских и биржевых магнатов. Он сделал 15$ миллионов в 1905 году на одной сделке с акциями компании Union Pacific. Этот король спекуляции концентрировал усилия только на акциях железнодорожных компаний, хитах его эры.

В 1912 году один из интервьюеров спросил Гарримана о его навыках и секретах игрока фондового рынка. Трейдер ответил – Если хотите знать секрет, как делать деньги на фондовом рынке, то он в следующем: убивайте ваши потери. Никогда не позволяйте акции идти против вас больше, чем на три четверти пункта, но если она движется в вашем направлении, пусть себе бежит. Поднимайте за ней ваши стоп-ордера, чтобы у нее было место для колебаний, и двигайтесь выше.