Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Таблица 6.5 Дневные изменения цены от закрытия к закрытию по некоторым фьючерсным рынкам в процентах и долларовом значении.

Таблица 6.6 Изменения цены от открытия до закрытия дня по некоторым фьючерсным рынкам в процентах и долларовом значении.

Таблица 6.6 показывает результаты такого исследования, во время которого фьючерсы на бонды и фондовый индекс S&P 500 покупались на открытии и продавались на закрытии каждого TDW. Сторонники теории случайного блуждания при виде этого должны оказаться на последнем издыхании. К примеру, по средам фьючерс на фунт стерлингов растет после открытия в 55 процентах случаев и приносит 18$ на сделку. Приносит достаточно условно, потому что после того, как будут учтены комиссионные и проскальзывание, останется не так много, однако повторяющийся тип поведения показывает существующее смещение рынка, которое мы можем развить в пригодный для торговли материал.

Фьючерс на золото растет в 52 процентах случаев после открытия по вторникам, делая -3$, в то время как дела с покупкой по вторникам на фьючерсном рынке бондов идут ненамного лучше, что дает 47 процентов выигрышей, в среднем -35$ на сделку. Самое большое смещение наблюдается у фьючерса на фондовый индекс S&P 500 (Рисунок 6.2). Именно там я впервые обнаружил смещение и торговал этим смещением с 1984 года. По понедельникам этот король волатильности закрывался выше открытия в 57 процентах случаев со средней прибылью 109$! Торговцы фьючерсами на бонды должны обратить внимание, что изменения между открытием и закрытием по понедельникам были положительными в 55 процентах случаев, средняя прибыль составляла 53$.

Вплоть до 1998 года пятница была оптимальным днем для покупки фьючерса на золото. Быстрое тестирование с использованием такого же стоп-ордера и выхода, как и в случае с фьючерсом на пшеницу, показало, что по пятницам на рынке господствует бычий настрой, причем, как можно судить по приведенным на Рисунке 6.3 данным, довольно сильный.

Рисунок 6.2 Торговля в соответствии с настроем рынка.

Полагаю, предоставленной информации вполне достаточно для разработки работающей стратегии торговли фьючерсом на золото в конце недели.

Если вы интересуетесь отношением закрытие-закрытие, оно тоже проявляется, и опять присутствует смещение или игровое преимущество, которое становится просто очевидным. Изучите его самостоятельно.

Рисунок 6.3 Бычий настрой по пятницам.