Формирование Татарской подгородной слободы с тюркоязычным населением и самобытной культурой происходило в несколько этапов. Одним из первых в 1625 г. в Кострому был отправлен ногайский мурза Урак Тинмаметьев с женами и челядью. По документам Разрядного приказа, Татарская подгородная слобода Костромы была основана в 1680 г. Сюда по царскому указу переселили из Романовского уезда (современная Ярославская область) 208 человек, поскольку «они в православную веру не крестились и устроены слободами». В 1686 г. костромской воевода Ф. И. Чемоданов пересмотрел всех переселенцев «на лицо» и определил, что под Костромой проживает 44 романовских мурз и татар, 20 вдов, 51 вдова с детьми и 105 зависимых людей, всего 220 человек. Самыми богатыми были семьи Юсуповых, Кутумовых, Шайдаковых. Татары получали «кормовые деньги» и компенсации за оставленные в Романовском уезде поместья. В 1721 г. в Костроме значилось 26 дворов (60 человек в окладе) костромских слободских татар, «которые после мурз люди» из г. Романова (ныне г. Тутаев Ярославской области). Категорически отказавшиеся принять христианство романовские служилые татары численностью 128 человек были окончательно переселены из Романова в Татарскую подгородную слободу Костромы указом от 13 декабря 1760 г. Многие из них принадлежали к роду ногайских мурз.
В 1761 г. сюда прибыла новая группа татар из Романо-Борисоглебского уезда Ярославской губернии. Причина их переселения объяснялась тем, что «…большая часть татар уже приняла христианскую веру, а оставшимся поклонникам Магомета пожалована была земля около города Костромы…».
В мае 1767 г. во время путешествия по Волге Кострому посетила императрица Екатерина II и предоставила костромским татарам ряд привилегий. Она «приказала костромскому воеводе Малыгину состоящую близ города Костромы Татарскую слободу и живущих в ней татар иметь ему, воеводе, под собственным его смотрением и попечением в всяких касающихся их нужд и от них прошения разбирать ему, а кроме его никому не ведать, потому, что они, Татары, хотя и иноверцы, но их можно считать за иностранных». После учреждения Костромской губернии татары в 1779 г. были включены в разряд казенных крестьян. В XIX в. они входили в отдельное сельское общество в составе Гридинской волости Костромского уезда Костромской губернии.
Численность населения Татарской подгородной слободы неизменно росло. В 1762 г. оно составляло 128 человек, в 1811 г. – 204, в 1858 г. – 290 человек. По статистическим данным на 1867 г., в этом обществе числились 159 мужчин и 140 женщин, в 1874 г. – 189 и 176 соответственно. В 1902 г. численность татар достигла 525 человек (86 домов), в 1920 г. – 521, в 1924 – 653 человека (104 двора). Семья состояла в среднем из 5 душ. Увеличение числа жителей Татарской подгородной слободы во 2-й половине XIX в. достигало 3,1 % при общегубернском показателе 0,82 %. Уровень естественного прироста был обусловлен сравнительно высоким благосостоянием жителей и хорошими гигиеническими условиями в их домах.
В конце XIX в. в Татарской подгородной слободе было 73 дома, которые располагались вдоль берега Волги, с двух сторон главной улицы. На восточной стороне гребня находилось мусульманское кладбище. Дата образования кладбища неизвестна; на памятной доске (которая была изготовлена в 1960–1970-е гг.) при входе указана дата – 1151 г. Однако, как известно, сама Кострома была основана только в 1152 г. Доцент кафедры всемирной истории Костромского государственного университета к.и.н. Т. И. Нигметзянов предполагает, что дата на табличке указана по хиджре (1151 г. хиджры соответствует 1738 г. по григорианскому летоисчислению). Старожилы рассказывают, что мусульманское кладбище «было основано очень давно»; при копке новых могил здесь часто натыкаются на останки, т. е. захоронение тел идет по второму-третьему разу. Древних памятников, либо оград не сохранилось, хотя они были известны в старину, так что определение даты основания мусульманского кладбища нуждается в дополнительной корректировке, а его история в изучении. Ранее над могилами богатых татар сооружали дюрбе, погребение огораживали по периметру невысокой кирпичной стеной с навершиями по углам. Три старинных дюрбе конца XIX – начала XX в., построенные из красного кирпича, в конце ХХ в. находились в полуразрушенном состоянии. В советские годы на этом кладбище хоронили не только мусульман, сохранились могилы с фамилиями русского, польского, еврейского происхождения.