Хозяйство египетских вельмож достаточно крупное, чтобы иметь своих собственных земледельцев, ремесленников и работников, трудившихся под наблюдением надсмотрщиков. Специально назначенные учётчики и писцы составляли подробные описи урожая и поступающего товара. Большинство из «работающих на хозяина» не имели ни собственной земли, ни орудий производства: они обеспечивались всем необходимым господином. Отличало этих людей от рабов («бак») только то, что они могли иметь семью, некоторое личное имущество и не становились объектом купли – продажи. Аналогичная ситуация была и с храмовыми хозяйствами. Все хозяйства платили налоги в государственную казну, а работники помимо прямых обязанностей внутри хозяйства выполняли повинности по строительству дорог, пирамид, перевозке тяжестей и т. д. В Древнем Египте существовал большой штат чиновников, поэтому было много замкнутых на себя хозяйств. Однако за их пределами всё-таки оставались территориальные (соседские) общины, которые тоже платили многочисленные подати в царскую казну. Управляли жизнью общины советы – кенбет и джаджат. Они решали судебные дела общинников в вопросах семьи, браки и прав наследования, наблюдали за местными ирригационными сооружениями. В эпоху централизации члены таких советов получали должности в государственном аппарате и автоматически подчинялись вышестоящим чиновникам.
Излишняя централизация государства, возведение гигантских пирамид, на строительство которых уходили значительные средства из бюджета, сосредоточение власти в руках одной семьи вызывало недовольство во всех слоях населения. Всё более укреплялась местная знать. В ремонте нуждалась ирригационная сеть в целом, а номы часто конфликтовали. Внутренним упадком державы не преминули воспользоваться племена ливийцев и кочевников, разорявшие страну с запада и с востока. Фиванский правитель Ментухотеп объединил Египет, отразил нападение врагов и основал 11 династию. Началась эпоха Среднего царства.
Среднее царство 2050–1700 гг. до н. э. 11–13 династии.
1. Бронза привела к совершенствованию многих орудий производства (плуг, речная мельница и др.)
2. Ирригационная система восстанавливается и расширяется. Фаюмский оазис преобразован: находящееся здесь озеро углублено и превращено в искусственный водоём. Овладели вторым порогом Нила.
3. Развивается внутренняя и внешняя торговля с Финикийским Библом, Критом, Палестиной, Сирией, Вавилоном, Нубией, Ливией и далёкие морские плаванья
4. Основным мерилом ценности становится вместо зерна золото (дебен – 91 грамм), из Азии поступало и серебро.
5. Имущественное расслоение. Наряду со знатью выдвигаются средние слои населения – «сильные неджесы» (служилая знать из малого Египта). Обнищание привело к хему-несуп (рабы царя), отличающиеся от рабов-иностранцев тем что их труд строго регулировали.
Наибольшего экономического расцвета и политического могущества достигло Среднее царство при 12 династии (2000–1888 гг. до н. э.). Основателем её был Амененхет 1, принявший ряд мер по укреплению страны. Он восстановил прежние границы между номами (областями), нарушенные в период предшествующих смут, и для того чтобы успешнее следить за северной частью, наряду с официальной столицей Фивами сделал своей резиденцией основанную им крепость Иттауи («Владеющий обеими землями»). Совершает грабительские походы в Ливию с целью угона военнопленных и скота.
При Сенусерте 2 осваивается территория между 1 и 2 порогами, возводятся крепости. Совершён поход в Палестину. Гробницы из кирпича бесформенны сегодня. Провинциальная знать сильна, надо ладить с ней. Номы сохраняют определённую самостоятельность, ведут счёт времени по годам своего правления. Заговоры и восстания. Только к концу правления 12 династии при Аменемхете 3 во второй половине 19 века до н. э. усилилась централизация и привилегии номархов сильно урезаны. При нём Фаюмский оазис совершенствуется, там и сооружён огромный храм для пантеона богов, греки назвали его Лабиринтом.
Обширные ирригационные работы, освоение новых площадей, появление усовершенствованного плуга привело к подъёму сельского хозяйства. Селекционный отбор способствовал выведению новых пород крупного рогатого скота и тонкорунных овец, чья шерсть высоко ценилась на мировом рынке. Настоящим прорывом стало освоение бронзы – металла уже давно знакомого другим, но из-за отсутствия олова (бронза – сплав меди и олова) недоступного для египтян. Было налажено производство патового стекла, выливаемого в формы. Резчики по камню, стекольщики и стеклодувы, скульпторы и ювелиры, столяры создавали разнообразнейшие предметы, часть которых предназначалась для использования в быту, а часть для удовлетворения эстетических потребностей.