Чтобы «зализать раны», Махно уходит «на отдых» в леса у Изюма, где находилось до полутора тысяч местных махновцев. Из этих лесов проводились налеты на города Лисичанск и Бел овод ск. В начале февраля 1921 года к Махно присоединились 5 атаманов из Изюмских лесов, атаман Брова и Колесник (500 бойцов) из Павлоградских лесов и целиком 1-я бригада Г. Маслакова 4-й дивизии 1-й Конной армии (бригада в 700 сабель, 18 пулеметов, 2 пушки), которая восстала против ленинского режима. Вскоре Маслаков и Брова со своими повстанцами двинулись «подымать» Северный Кавказ, назвав свои отряды «Кавказской повстанческой армией махновцев».
13 февраля махновцы вернулись к Запорожью (до 1921 г. — Александровск) после 2500 км рейда, проведя 40 боев. Однако Запорожье было заполнено войсками 3-го конного корпуса и пехотной дивизии, сражавшихся против оставшихся на Запорожье небольших отрядов махновцев (до 1 тысячи повстанцев). Наскоки на Гуляй-Поле, стремление отбить это село не увенчались для Махно успехом, а лишь привели к большим потерям среди повстанцев. От Гуляй-Поля Махно устремился в рейд к Азовскому морю на соединение с местными повстанцами, но 3-й конный корпус ни на час не прекращал преследования махновского ядра. У села Берестово, в ночь на 20 февраля, на сонных махновцев обрушилась красная конница… В бою махновцы потеряли до 1 тысячи убитыми и пленными, 2 пушки, 10 пулеметов. Армия Махно бежала из села в разные стороны, распавшись на несколько частей. Но через несколько дней костяк армии Махно был возрожден, к нему присоединились приазовские повстанцы. У села Заливного махновцы разгромили кавбригаду 7-й дивизии, бригаду 42-й дивизии и полк 30-й дивизии красных. В плен попало до 5 тысяч красноармейцев, из которых тысяча добровольно «записалась» в махновцы.
23 февраля махновцы провели очередную неудачную попытку штурма Гуляй-Поля. Далее путь группы Махно (2 тысячи повстанцев) лежал по маршруту Днепр — Апостолово — Геническ. У Геническа тогда действовала Крымская группа махновцев (600 повстанцев), у Бердянска — Азовская группа (1,2 тысячи повстанцев), у Павлограда — маневренный отряд Каменкжа (1 тысяча повстанцев), у Кривого Рога — Херсонская группа (500 повстанцев), а на всем Донбассе и юге Харьковщины еще до 40 отрядов махновцев (5 тысяч повстанцев), на Северном Кавказе (2 тысячи повстанцев), еще до 4 тысяч в лесах у Изюма, Константиновграда, Павлограда, в Днепровских плавнях, в мелких местных отрядах и «подполье» (на февраль 1921 года махновских повстанцев по Украине насчитывалось до 20 тысяч бойцов).
Фрунзе организовал новое окружение махновского ядра, зажав группу Махно между Азовским морем и озером Молочным, силами двух дивизий, используя 3 аэроплана. Но махновцы, разбив заслон, ушли по тонкой косе между морем и озером Молочное (длина 22 километра, шириной не больше 7 метров, на некоторых картах эта коса даже не была обозначена). 9 марта махновцы объявились у Бердянска, объединившись с Азовской группой, а 14 марта Махно врывается в Гуляй-Поле, где ему подготовил ловушку 3-й конный корпус. Легко заняв село, отряд Махно оказался окруженным со всех сторон. Махновцам снова удалось вырваться из «мешка», однако Махно был тяжело ранен, а 300 махновцев убиты или взяты в плен во время боя в Гуляй-Поле. Эти потери накладывались на большие потери махновцев в марте — более тысячи повстанцев.
Совет махновских командиров решил временно распустить поредевшую армию, продолжая действовать мелкими конными отрядами и 4 группами. Группа Щуся (500 сабель) совершает налет на Константиновград, пытается захватить Нежин, выходит на Черниговщину, где действуют «союзные» отряды Галаха, Маруси, Яценко. По тому же маршруту был отправлен отряд Кожи (300 сабель). Но основная группа Махно 16–17 марта попала под удар 9-й кавдивизии. В бою с этой кавдивизией махновцы потеряли 2/3 своего состава, обоз, канцелярию, артиллерию. Казалось, что Повстанческая армия уже никогда не возродится. Но Махно был еще жив, значит, оставалось знамя восстания, искра пожара.
До середины апреля 1921 года Махно залечивал раны в степных хуторах у Изюма, а красные искали батьку у Бердянска. Вновь собрав силы, отряд Махно (одна тысяча сабель, 30 пулеметов) стремился захватить Гуляй-Поле, но наличие в районе трех дивизий красных делало это невозможным. В боях 14–18 апреля против Туркестанской дивизии махновцы несут большие потери. 20 апреля отряд Махно, прорвав заслон у Павлограда, выступает в рейд на Полтавщину. Путь повстанцев лежал к городку Кобеляки на соединение с повстанцами атамана Полтавщины Левченко. Часть полтавских повстанцев присоединяется к махновцам, и к 5 мая 1921 года у Махно в группе уже 4 тысячи бойцов, 190 пулеметов, 8 пушек.