Новое правительство постаралось прежде всего ликвидировать все органы прежней власти. Были упразднены министерства, распущены армия, полиция, судебная система. Вместо постоянной армии устанавливалось всеобщее вооружение народа (Национальная гвардия). Было провозглашено отделение церкви от государства. Высшим органом власти становился Совет коммуны. Все государственные должностные лица и чиновники были обязаны избираться народом на определенный срок. Заработная плата служащих не должна была превышать заработка квалифицированных рабочих.
Был принят декрет об отмене задолженности по оплате жилья, о снижении квартирной платы. Бедняков переселяли в дома богачей, причем этот процесс происходил достаточно бесцеремонно. Вещи, заложенные в ломбарды, возвращали хозяевам.
Коммуна приняла постановление об отсрочке выплат долгов по коммерческим векселям на три года без начисления по ним процентов за это время. Этот декрет помог в какой-то мере мелким и средним предпринимателям в их деятельности, но зато привел к ухудшению положения многих кредитных учреждений.
Для сокращения числа безработных в Париже были организованы мастерские по изготовлению военного обмундирования, боевых патронов и пр. Рабочие пытались наладить работу на мелких фабриках и в мастерских, брошенных бежавшими хозяевами. Отменялся ночной труд, запрещалось взимать штрафы и наказывать рабочих, устанавливался минимум заработной платы для тех, кто выполнял государственные заказы, вводились предельные цены на хлеб. Были предприняты меры по налаживанию бесперебойного снабжения продовольствием жителей Парижа, представители власти пытались строго следить за ценами на продукты. Совет коммуны передавал брошенные предприятия рабочим товариществам. На многих заводах и фабриках устанавливался государственный и рабочий контроль. Весьма своеобразное решение приняла пролетарская власть по поводу выплаты контрибуции, наложенной Германией на Францию. Было объявлено, что эту сумму должны выплачивать виновники поражения в войне – представители прежней власти. Но поскольку империи больше не существовало, то фактически никто и не выплачивал эти долги.
Руководители Парижской коммуны не решились национализировать Банк Франции, в котором хранились средства на сумму 3 млрд фр. Правление Банка оставалось на своем месте, но для контроля за его деятельностью один из членов коммуны был назначен при нем делегатом. Руководство Банка одновременно предоставляло финансовую поддержку и Коммуне (15 млн фр.), и версальскому правительству Тьера (257 млн фр.).
В конце мая 1871 года версальское правительство начало решительные действия против Парижской коммуны, в результате чего она была подавлена с небывалой жестокостью. Эти и другие события в значительной мере повлияли на положение Франции, усилили ее отставание в темпах экономического роста от других стран.