Лейбористское правительство, вновь возглавляемое с 1929 года премьер-министром Дж. Макдональдом, стремилось смягчить социально-экономический кризис путем усиления государственного вмешательства в экономику. На первом этапе оно согласилось на введение 7,5-часового рабочего дня для горняков, одобрило новый закон о страховании по безработице. В целях борьбы с безработицей правительство выделяло специальные ассигнования на общественные работы и на перемещение населения из «пораженных районов», предоставляло безработным небольшие земельные участки для сельскохозяйственного использования. Потом была предпринята акция по переселению безработных в колонии и доминионы, но эта мера успеха не имела. Большинство рабочих, вывезенных в Канаду, возвратились назад, так как кризис парализовал и канадскую экономику.
Государство разрабатывало специальные схемы объединения фирм, использовало различные санкции или кредитные привилегии, чтобы стимулировать повышение уровня концентрации производства. Например, в 1930 году было проведено принудительное картелирование в угольной промышленности. Правительство помогло также Ланкаширской хлопчатобумажной корпорации скупить 139 предприятий, что позволило ей стать крупнейшей в своей отрасли. Государство, в свою очередь, осуществляло собственную предпринимательскую деятельность в рамках смешанных государственно-частных компаний, таких как Англо-Иранская нефтяная компания, Англо-Голландский нефтяной трест и др.
Экономическое положение страны заметно ухудшилось весной 1931 года. Правительству не удавалось сбить волну безработицы, общественные работы приостановились из-за нехватки средств. Все больше людей подпадало под ограничения при получении пособий по безработице: сезонные работники, лица без непрерывного стажа работы, а также занятые неполный рабочий день, замужние женщины и т. п.
В целом же уровень безработицы в период между двумя мировыми войнами был довольно высоким. С 1920 по 1938 год этот показатель в Англии в среднем составлял 14 % и никогда не опускался ниже 9 %. Английское правительство искало различные источники, чтобы выплачивать пособия по безработице. И здесь прослеживается такая закономерность: чем более щедрыми были пособия, тем выше становился уровень безработицы. Среди подростков, которые почти не получали пособия, безработных было гораздо меньше, чем среди взрослого населения. А когда в 1932 году пособия замужним женщинам были ограничены, уровень безработицы среди них заметно упал по сравнению с мужчинами.