Экономический анализ хозяйственной деятельности. Ответы на экзаменационные билеты

Сведения о размещении капитала , имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, какую – оборотные средства.

Главный признак группировки статей актива баланса – степень их ликвидности – скорость превращения в денежную наличность.

По данному признаку активы баланса подразделяют на:

1) долгосрочные (основной капитал);

2) оборотные.

Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте, за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).

Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасах, незавершенном производстве, расходах будущих периодов) и в сфере обращения (готовой продукции на складах и отгруженной покупателям, средствах в расчетах, краткосрочных финансовые вложений, денежной наличности в кассе, на счетах в банках, товарах и др.).

В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классифицируют на монетарные и немонетарные.

Монетарные активы – статьи баланса, которые отражают средства и обязательства в текущей денежной оценке. Они не подлежат переоценке . К ним относят денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах.

Немонетарные активы – основные средства, незаконченное капитальное строительство, производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары для продажи. Реальная стоимость этих активов изменяется стечением времени и изменением цен, требует переоценки.

В зависимости от степени риска вложения капитала различают оборотный капитал:

1)  с минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

2)  с малым риском вложений (дебиторская задолженность за вычетом сомнительных долгов, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом, незавершенное производство);

3)  с высоким риском вложений (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые запасы, не пользующаяся спросом готовая продукция).

Размещение средств предприятия имеет большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, финансовая устойчивость предприятия.

Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности , если нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

В процессе анализа активов предприятия следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

Стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции, и, наоборот, существенные структурные изменения – признак нестабильной работы предприятия.

Если монетарные активы превышают монетарные пассивы , то при росте цен и снижении покупательной способности денежной единицы предприятие несет финансовые потери из-за обесценения этих активов и наоборот.

42. Анализ состояния дебиторской задолженности. Анализ остатков денежных средств

Управление дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера и обеспечении своевременной инкассации.