Экономический анализ хозяйственной деятельности. Ответы на экзаменационные билеты

1) коэффициент эффективности использования активов, определяемый путем соотношения средних остатков по активам, приносящим доход, и средних остатков по всем активам;

2) отношение суммы предоставленных банком кредитов к общему объему депозитов;

3) удельный вес кредита, предоставленного той или иной категории заемщиков, в общем объеме выданных кредитов, в т. ч. и по срокам погашения;

4) удельный вес каждого вида ценных бумаг в общем объеме инвестиций, в т. ч. распределение ценных бумаг по срокам их погашения и выплате дивидендов;

5) отношение оборота выданных кредитов по группам процентных ставок к общему объему выданных кредитов.

87. Оценка доходности банковской деятельности. Анализ риска

Для достижения цели – максимизации дохода – банк должен контролировать процентную разницу (маржу). Для анализа стратегии управления маржой необходимо иметь ввиду, что процентная маржа – это разница между процентным доходом по активам и процентным расходом по пассивам. Она может выражаться также как доля активов (с целью измерения доходности по активам).

Разрыв – разница между процентом дохода по портфелю активов и процентной ставкой по пассивам (в процентах). В целях увеличения разрыва банк должен варьировать составом всего портфеля активов и пассивов в соответствии с движением процентной ставки.

При оценке управления маржой и разрывом должны анализироваться три основных характеристики активов и пассивов:

1) структура сроков погашения;

2) структура процентных ставок;

3) риск провала.

Состав сроков погашения активов и пассивов может соответствовать друг другу. Если процентная ставка банковских инвестиций и займов превышает вознаграждение, уплачиваемое по занимаемым фондам и вкладам, разрыв имеется в том случае, когда сроки погашения совмещены (между пассивами и активами). Если же сроки погашения не совмещены между собой, то разрыва может и не быть. В дополнение к структуре сроков погашения эффективное управление маржой требует координации структуры процентных ставок.

Анализ эффективности такого управления заключается в оценке этой координации. Структура ставок заключается в процентной чувствительности активов и пассивов:

1) в какой степени доход, получаемый по активам, изменяется вместе с рыночной процентной ставкой;

2) какова скорость приведения шкалы процентных ставок в соответствие с рыночной.

Активы и пассивы с переменной ставкой процентно чувствительны, поскольку ставки доходов и выплат изменяются в соответствии с динамикой ставки. Активы и пассивы с фиксированной ставкой не чувствительны к изменениям рыночной процентной ставки. Структуры ставок и сроков погашения вместе определяют степень процентной чувствительности. Оценку доходности банковской деятельности необходимо связывать со структурой и стоимостью пассивов, т. к. доходность зависит от удельного веса привлекаемых платных и относительно бесплатных (средства на текущих и расчетных счетах) ресурсов.

Анализ актива баланса банка с точки зрения риска проведенных операций по размещению средств должен рассматриваться в соответствии с гарантийными обязательствами, взвешенными также на степень риска.

По степени риска активы целесообразно группировать в зависимости от возможных потерь, т. е. от того, что за ними стоит: гарантии, заложенные ценности, основные средства, страховка, ценные бумаги.

Портфельный риск есть риск чрезмерной концентрации банковских ресурсов в однородных активах, что может привести к возможным осложнениям в случае резкого ухудшения ситуации в данной сфере. Два одинаковых портфеля активов обладают различными уровнями риска, если период держания для них различен.

Анализ эффективного формирования портфеля активов предполагает оценку следующих видов риска:

1) риск процентных ставок (варьирование в доходности, обусловленное динамикой процентной ставки);

2) ценовой риск (изменение рыночной стоимости ценной бумаги);

3) реинвестиционный риск (обусловлен реинвестиционными посредническими платежами по ставке, отличной от ожидаемого дохода);

4) кредитный риск (обусловлен возможной невыплатой основной суммы или процентов по ней);

5) риск покупательной силы (обусловлен общей инфляцией);

6) валютный риск;

7) риск реализуемости (обусловлен колебаниями затрат по реализации ценной бумаги до погашения).

88. Оценка стоимости капитала предприятия. Анализ состава, структуры и динамики основного капитала

Капитал имеет стоимость, формирующую уровень операционных и инвестиционных затрат.

Стоимость капитала – его цена, которую предприятие платит за его привлечение из разных источников.