Экономический анализ. Шпаргалка

Общую сумму пассива можно разложить в процентном соотношении на собственный капитал, долгосрочные и среднесрочные долги, краткосрочные долги.

Если принять за уровень стабильности финансирования такой показатель:

или

или

то показатели задолженности будут выглядеть следующим образом:

Показатель ниже 100 % отражает ситуацию, когда потребность в капиталовложениях и потребность в оборотном капитале покрываются краткосрочными займами.

Показатель уровня задолженности позволяет судить о видах долговых обязательств. Высокий удельный вес банковских кредитов в задолженности может означать уязвимость ситуации. Показатели средне– и долгосрочной задолженности используются для сравнения массы средне– и долгосрочных обязательств с собственными капиталами:

Первый показатель не должен превышать 1, а второй – 0,5. Желательно, чтобы эти показатели были невысокими.

Анализ состояния запасов

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и результаты его деятельности оказывает состояние запасов. Для осуществления нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными.

Увеличение удельного веса запасов может происходить из-за расширения масштабов предприятия, из-за стремления предприятия уберечь денежные средства от обесценения под воздействием инфляции и из-за неэффективного распоряжения запасами, в результате чего большая часть капитала замораживается на определенное время в запасах и замедляется его оборачиваемость.

Анализ состояния производственных запасов необходимо начинать с изучения их динамики и проверки соответствия фактических остатков их плановой потребности.

Размер производственных запасов в стоимостном выражении может быть подвержен изменениям как за счет количественного, так и за счет стоимостного фактора. Период оборачиваемости запасов соответствует времени их хранения на складе от момента поступления до передачи в производство.

Чем меньше этот период, тем короче производственный цикл.

Период оборачиваемости запасов (Поз) определяется по следующей формуле:

Замедление оборачиваемости запасов может произойти за счет накопления запасов в целях расширения производства, поэтому в процессе анализа необходимо выяснить, присутствуют ли в составе запасов залежалые материалы. Эффективное управление запасами позволяет ускорить оборачиваемость капитала и увеличить его доходность, уменьшить текущие затраты на хранение запасов, высвободить часть капитала из текущего хозяйственного оборота, реинвестируя ее в другие активы.

Увеличение остатков незавершенного производства свидетельствует как о расширении производства, так и о замедлении оборачиваемости капитала в связи с увеличением продолжительности производственного цикла.

Продолжительность производственного цикла соответствует времени, в течение которого производится продукция.

Незавершенное производство имеет большой удельный вес в оборотных активах.

Увеличение готовой продукции на складах предприятия приводит к длительному замораживанию оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, росту кредиторской задолженности.

Продолжительность нахождения капитала в готовой продукции ( П г.п) соответствует времени хранения готовой продукции на складах от момента поступления из производства до отгрузки покупателю, которая определяется по следующей формуле:

Классификация активов предприятия

Сведения о размещении капитала содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. Основным признаком группировки статей баланса является степень их ликвидности.

Степень ликвидности – скорость превращения актива в денежную наличность.

По данному признаку все активы делятся на внеоборотные и оборотные. Активы также подразделяются на следующие виды :

1) быстрореализуемые;

2) среднереализуемые;

3) медленнореализуемые;

4) текущие;

5) труднореализуемые;

6) убытки.

Быстрореализуемые активы – это активы, которые предприятие может мобилизовать в течение 3 календарных месяцев. К ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.