Экономический анализ. Шпаргалки

Пассив баланса показывает величину средств (капитала) и внешней задолженности предприятия (фирмы). В рыночной экономике он рассматривается не как источник образования и размещения средств предприятия «в прежней трактовке», а как обязательства за полученные ценности.

Статьи пассива баланса группируются по определенной системе, а именно, по срочности возврата. В международной практике выделяются внешние обязательства и собственный капитал фирмы. В России статьи пассива располагаются по возрастающей срочности погашения обязательств. Вначале располагаются капитал и резервы, за ним следуют долгосрочные и краткосрочные пассивы, т. е. первое место занимает собственный капитал, а затем – заемный.

Для инвесторов и аналитиков более важным, чем бухгалтерский баланс, является «Отчет о прибылях и убытках», так как в нем содержится динамическая информация о доходах и расходах предприятия. В этом отчете с 2003 г. выделяют три основных компонента, формирующих чистую прибыль: прибыль от основной деятельности, прибыль от прочих видов деятельности и налог на прибыль.

44. Проверка достоверности внутренней информации

Подготовленная внутренняя информация до ее аналитической обработки проверяется на ее достоверность. Недостоверность информации вызывается рядом причин объективного и субъективного характера.

Объективной причиной несоответствия информации реальному состоянию хозяйствующего субъекта и действительным результатам его деятельности является, прежде всего, несовпадение законодательно устанавливаемых правил оценки стоимости имущества и реальной рыночной его стоимости на дату проведения анализа.

Субъективные причины получения недостоверной информации – недостаточная квалификация персонала, сознательное искажение внутренней и внешней информации ее составителями с целью обмана пользователей в отношении финансовой устойчивости и доходности деятельности хозяйствующего субъекта либо прямого мошенничества для личного обогащения.

Процесс проверки информации обычно включает несколько этапов.

Первый этап – счетная проверка (сопоставление данных аналитического и синтетического бухгалтерского учета путем составления оборотных ведомостей остатков и оборотов по каждому счету, предусмотренному рабочим планом счетов бухгалтерского учета).

Второй этап – встречная проверка (сопоставление информации, полученной из разных источников), которая проводится бухгалтерией перед составлением годового бухгалтерского отчета и является частью инвентаризации, проводимой перед составлением годового отчета.

Третий этап – логическая проверка . На этом этапе аналитик с учетом сложившейся экономической ситуации выясняет, насколько можно доверять данным внутренней и внешней информации о качестве выпускаемой (проданной) продукции (или услуг), о доходах и расходах анализируемого хозяйствующего субъекта на основе собственной оценки квалификации и добросовестности его руководителей и персонала, состояния бухгалтерского учета и контроля.

Завершающим этапом является корректировка стоимости имущества, балансовой прибыли и размеров собственного капитала.

45. Внешняя информация

Наряду с внутренней информацией в условиях рыночной экономики России для принятия рациональных управленческих решений необходимо располагать информацией о состоянии внешней среды функционирования хозяйствующего субъекта.

Внешняя информация поступает из источников, находящихся вне хозяйствующего субъекта. В состав данной информации входят:

1.  Политическая информация , характеризующая экономическую политику государства и ее изменения, в частности, в области поощрения или запрещения отдельных видов хозяйственной и коммерческой деятельности, а также налогообложения.

2.  Экономическая информация о состоянии спроса и предложения по разным видам товаров и услуг на отечественных и зарубежных рынках, о процентных ставках за кредит, о биржевых котировках ценных бумаг разных эмитентов, о колебаниях курсов иностранных валют, о рейтингах отдельных коммерческих банков и компаний, с которыми анализируемый субъект имеет деловые отношения, а также о состоянии и перспективах развития отдельных отраслей и подотраслей народного хозяйства.

3.  Информация о деятельности, финансовой устойчивости и перспективах развития конкретных хозяйствующих субъектов , являющихся покупателями, поставщиками, инвесторами, заемщиками, эмитентами ценных бумаг, а также кредиторами либо конкурентами анализируемого хозяйствующего субъекта.