За первые пять лет существования компании было создано несколько прототипов роторных шифровальных машин, в частности: «Electrocryptograph B-1». Однако машины оказывались ненадёжными, их было невозможно продать, и разработка останавливалась на стадии прототипа. К 1921 году у компании возникли финансовые трудности. В это время Дамму удалось найти нового инвестора Эммануила Нобеля, который потерял собственность в России из-за революции. Нобель и его коллега Карл Хагелин решили, что криптология может сыграть решающую роль в деловой корреспонденции.
В это время Дамм занимался разработкой шифровальных машин для радиотелеграфии и пытался заинтересовать крупные телеграфные компании. После прихода в компанию Бориса Хагелина, Дамму удалось привлечь внимание четырёх наибольших телеграфных компаний, для работы с которыми Дамм переехал в Париж. Тогда же Дамм разработал шифровальную машину «Electrocrypto В-18» с упрощёнными роторами. Однако в 1927 году Дамм умер, до того, как его работы получили признание.
Безусловно, наибольший вклад в мировую криптологию среди шведских специалистов внёс Борис Цезарь Вильгельм Хагелин (1892–1983). Он родился на Кавказе, где некоторое время работал его отец, который был руководителем российского отделения нефтедобывающей компании Альфреда Нобеля, изобретателя динамита и основателя знаменитой Нобелевской премии. В течение нескольких лет Борис учился в Санкт-Петербурге, а затем поехал в Швецию, где в 1914 году закончил Королевский технологический институт в Стокгольме, получив диплом инженера-механика. Потом 6 лет работал в шведском филиале американской компании «General Electric», а впоследствии около года провёл в США на службе в компании «Standard Oil».
Борис проявлял тягу к изобретательству, увлекался техникой. В круг интересов молодого Хагелина входила и криптология. Последней он уделял повышенное внимание. В 1920 году Хагелин сумел создать первый в мире электромеханический шифратор. В нём были клавиатура и индикаторные лампы для набора и получения открытых и шифрованных текстов.
В 1921 году отец Бориса Цезарь Хагелин и племянник Альфреда Нобеля Эммануил устроили его в фирму «AB Cryptograph», основателем которой был Арвид Дамм, а Цезарь Хагелин и Эммануил Нобель были основными акционерами. Борис фактически представлял интересы главных акционеров предприятия. Войдя в фирму Дамма, он активно включился в работу относительно создания новых шифромашин с приемлемыми для потенциальных потребителей размерами, ценой и криптостойкостью.
Первым большим успехом Б.Хагелина стала модификация одного из дисковых шифраторов, разработанных Даммом. В 1925 году он узнал, что Генеральный штаб Швеции решил ознакомиться с немецким шифратором «Энигма». К этим шифромашинам внимание шведских вооруженных сил обратила одна немецкая компания, которая собиралась заняться их снабжениям в Швецию при условии одобрения устройства шведской стороной. Хагелин сообщил штабу, что фирма, в которой он работает, готова разработать и предложить более совершенную шифромашину шведского производства. Для выполнения этой работы военными было выделено 6 месяцев.
Изготовление опытного образца шифратора, который получил название «В-21», обошлось фирме «AB Cryptograph» в 500 шведских крон (приблизительно 110 долларов в то время). Дамм достаточно критически отнёсся к работе своего коллеги, а вот шведские военные остались довольны «В-21» и в 1926 году сделали большой заказ на её снабжение. Хагелин выиграл соревнование с «Энигмой», поэтому для неё путь в Швецию был закрыт. После смерти Дамма в начале 1927 года Б.Хагелин возглавил акционерную компанию, которая получила название «Криптотехника» (шв. AB Cryptoteknik).
Он сосредоточил свои усилия на создании шифраторов с возможностью печатания шифротекста. В «В-21», как и в шифраторе «Энигма», использовались электрические лампочки, которые светились, отмечая текущую зашифрованную букву при наборе буквы открытого текста на клавиатуре. Для стационарного использования была создана модификация «В-22», которая предусматривала возможность подключения к стандартным электромеханическим печатным машинкам, так что шифрованный и расшифрованный тексты автоматически распечатывались.
Однако шифровальное устройство, которое получилось в результате, оказалось слишком громоздким. Поэтому вскоре Хагелин решил объединить в одной машине и печатающий, и шифрующий механизмы.
Позже, в 1932 году Франция объявила конкурс на разработку шифратора для своей армии. Эта система должна была быть настолько компактной, чтобы помещаться в кармане армейской шинели и применяться непосредственно на поле боя. Кроме того, шифратор необходимо было обеспечить независимым печатающим устройством. Уже имеющиеся шифраторы не отвечали этим требованиям, поэтому Хагелин создал новое компактное устройство «В-211».