Финансовое право

Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признается сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Держателями реестра могут быть только юридические лица.

Под системой ведения реестра понимается совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и (или) с использованием электронной базы данных, обеспечивающая идентификацию зарегистрированных в этой системе номинальных держателей и владельцев ценных бумаг и учет их прав в отношении ценных бумаг, зарегистрированных на их имя, позволяющая получать информацию, направлять ее указанным лицам и составлять реестр владельцев ценных бумаг. Реестр представляет собой список зарегистрированных владельцев ценных бумаг с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им именных ценных бумаг. По данному реестру можно производить выборку данных по состоянию на любую установленную дату и идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им ценных бумаг. Договор на ведение реестра заключается только с одним юридическим лицом. Регистратор может вести реестры владельцев ценных бумаг неограниченного числа эмитентов.

Организатор торговли на рынке ценных бумаг – профессиональный участник рынка ценных бумаг, предоставляющий услуги, непосредственно способствующие заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Следует иметь в виду, что кроме профессиональных участников рынка ценных бумаг, правовое положение которых регулирует Закон о рынке ценных бумаг, свою деятельность осуществляют:

андеррайтеры – субъекты рынка ценных бумаг, принявшие на себя обязанность разместить ценные бумаги от имени эмитента или от своего имени, но за счет и по поручению эмитента;

финансовый консультант – субъект рынка ценных бумаг, оказывающий эмитенту услуги по подготовке проспекта ценных бумаг. Финансовым консультантом может быть юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерской и (или) дилерской деятельности на рынке ценных бумаг.

Саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг как субъект рынка ценных бумаг представляет собой добровольное объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг, действующее в соответствии с Законом о рынке ценных бумаг и функционирующее на принципах некоммерческой организации.

Саморегулируемые организации учреждаются в целях обеспечения оптимальных условий для профессиональной деятельности участников рынка ценных бумаг, соблюдения стандартов профессиональной этики на рынке ценных бумаг, защиты интересов владельцев и иных клиентов – профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся членами организации, а также для установления правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами.

Государство как субъект рынка ценных бумаг выступает в двоякой роли. С одной стороны, государство, действуя через соответствующие компетентные государственные органы, может являться эмитентом, инвестором и даже профессиональным участником данного рынка. С другой стороны, государство осуществляет регулирование рынка ценных бумаг, контроль и надзор за деятельностью его субъектов.

Федеральная служба по финансовым рынкам (далее ФСФР) в соответствии с Положением о данной Службе, утвержденным постановлением Правительства РФ от 30 июня 2004 г. № 317 «Об утверждении Положения о Федеральной службе по финансовым рынкам», от лица государства проводит государственную политику в области рынка ценных бумаг, издает нормативно-правовые акты, осуществляет контроль, аттестацию и лицензирование профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Функции ФСФР в области рынка ценных бумаг:

• утверждение стандартов эмиссии ценных бумаг, проспектов ценных бумаг эмитентов, в том числе иностранных эмитентов, осуществляющих эмиссию ценных бумаг на территории Российской Федерации, и порядка государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг (за исключением государственных и муниципальных ценных бумаг, а также облигаций Банка России);

• утверждение единых требований к правилам осуществления профессиональной деятельности с ценными бумагами;

• утверждение обязательных требований к порядку ведения реестра владельцев именных ценных бумаг;

• утверждение обязательных для профессиональных участников рынка ценных бумаг, за исключением кредитных организаций, нормативов достаточности собственных средств и иных требований, направленных на снижение рисков профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также на исключение конфликта интересов, в том числе при оказании брокером, являющимся финансовым консультантом, услуг по размещению эмиссионных ценных бумаг;