Финансы через Ж, или Жизнь через Финансы

Начну с примера из собственной практики. Ко мне обратился проблемный клиент с ипотекой. Дело в том, что до последнего времени он работал в компании у своего друга и получал там зарплату в два раза выше рынка. В один прекрасный день он решил взять ипотеку и оформил кредит с платежом в 50 % от дохода. Поначалу все шло хорошо. Но через год друг продал свой бизнес, и новый собственник снизил зарплату моему клиенту до рыночного уровня. И получилось так, что вся зарплата моего клиента уходила на ипотечный, платеж. С этой проблемой он и пришел ко мне.

Этот случай наглядно показывает ситуацию баланса риск-доходность.

Обычно этот баланс изучают на фондовом рынке. Чем выше потенциальная доходность, тем выше и риск. Но на самом деле подобная формула встречается везде, где присутствуют деньги.

Риск-доходность

Остановлюсь на этой формуле более подробно.

Приходя в магазин, мы делаем выбор, какой товар нам купить. Известной марки, но подороже, или ноу-нейм, но подешевле? Этот выбор нам понятен и не вызывает вопросов, так как мы его делаем практически ежедневно.

Но почему-то, когда вопрос заходит об инвестициях, мы можем запросто забыть, что бесплатный сыр бывает только в мышеловке.

В моем блоге нередко возникают дискуссию на тему того, что можно где-то выгодно вложить и заработать существенные деньги за короткий период.

Типичный пример – микрофинансовые организации (МФО). Они предлагают клиентам доходность существенно выше, чем по банковским вкладам. Но по банковским вкладам в сумме до 1,4 млн руб. есть государственная гарантия возврата. По вложениям в МФО такой гарантии нет, поэтому там и ставки выше.

На фондовом рынке те же облигации министерства финансов имеют доходность ниже, чем обыкновенные акции. Но по этим облигациям и риск потерь существенно ниже, так как в срок погашения обладатель облигации обязательно получит полную сумму. По акциям же никто не обещает минимальную цену продажи. Акции даже самых крупных компаний могут терять в цене от 50 % и более.

Посмотрите динамику стоимости акций компании Газпром за последние 15 лет.

Видно, что стоимость акции колебалась в диапазоне от 120 руб. до 360 руб., то есть в разные периоды уменьшалась и увеличивалась в три раза.

Поэтому, когда вам предлагают какую-то сделку с высокой доходностью, то в первую очередь надо обращать внимание на риски и оценивать их. Если вы готовы принять риск потерь, то вперед, если нет – увольте.

Кто не рискует – тот не пьет шампанское

Эту известную фразу часто используют применительно к азартным играм.

На самом деле она в полной мере применима по отношению и к бизнесу, и к инвестициям.

Бывший президент США Дональд Трамп признался, что шесть раз был банкротом. И это не потому, что он глупый или бездарный бизнесмен. Эти факты говорят о том, что он весьма рисковый человек, то есть готов к существенным потерям.

Можно ли преуспеть, не рискуя? Теоретически это возможно, но практически – нет. Дело в том, что мы рискуем не только своими вложениями, но и, например, в профессии.