Финансы и кредит. Учебное пособие

На предприятиях осуществляется контроль реального денежного оборота (контроль рублем) за образованием денежных доходов, производственными и внепроизводственными затратами, формированием и использованием основных фондов и оборотных средств, количеством и качеством труда, соблюдением режима экономии, эффективным и целевым расходованием фондов предприятия. Во взаимоотношениях между предприятиями финансовый контроль осуществляется за эффективностью финансовых операций, своевременностью взаимных расчетов, соблюдением договорных обязательств.

2.2. Финансовая система и её звенья

Любая система представляет собой сочетание объектов с упорядоченными взаимными связями, которые придают сочетанию новые свойства.

Финансовая система — совокупность звеньев финансовых отношений и финансовых потоков между ними. Каждое звено финансовой системы характеризуется особенностями в формировании и использовании финансовых ресурсов, различной ролью в общественном воспроизводстве.

С институциональной точки зрения финансовая система представляет собой совокупность учреждений, занимающихся денежными операциями и финансовых отношений между ними.

Финансовая система РФ включает следующие звенья: государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит, муниципальные финансы, финансовый рынок, финансы предприятий и организаций, финансы населения.

Под централизованными финансами понимаются денежные отношения, связанные с формированием и использованием финансовых ресурсов государства, аккумулируемых в государственной бюджетной системе и правительственных внебюджетных фондах.

Под децентрализованными финансами понимают денежные отношения, опосредующие кругооборот денежных фондов предприятий и предпринимателей без образования юридического лица, операции на финансовом рынке, инвестиционную деятельность населения.

Централизованные финансы создаются путем распределения и перераспределения национального дохода, созданного предприятиями в отраслях материального производства. Таким образом, основой финансовой системы служат финансы предприятий сферы материального производства.

Финансовый поток — любое перемещение финансовых средств в макро— или микроэкономической среде. Финансовые потоки обслуживают перемещение во времени и пространстве товарно-материальных и товарно-нематериальных благ (услуг, капитала и нематериальных активов).

По назначению финансовые потоки делятся на: 1) обусловленные процессом закупки товаров; 2) инвестиционные; 3) по воспроизводству рабочей силы; 4) связанные с формированием материальных затрат в процессе производственной деятельности предприятий; 5) возникающие в процессе продажи товаров.

По видам хозяйственных связей выделяют горизонтальные и вертикальные финансовые потоки. Первые отражают движение финансовых средств между равноправными субъектами хозяйственной деятельности; вторые — между материнскими и дочерними коммерческими предприятиями.

В функционировании макроэкономической системы любой страны участвуют следующие экономические субъекты: фирмы, домохозяйства, государство, иностранные хозяйствующие субъекты.

Фирмы могут выступать в качестве экспортеров, импортеров, потребителей ресурсов и поставщиков продукции. Поток товаров и услуг балансируется встречным потоком денежных платежей, осуществляемых при этом.

Население продает свой труд, приобретает товары и услуги, оплачивает налоги, вкладывает свои сбережения в различного рода собственность.

Государство осуществляет социальные выплаты (трансферты населению), является заемщиком и кредитором.

Соответствующие финансовые потоки отражены на рис. 2.

Рис. 2. Финансовые потоки на макроуровне:

1 — государственные займы; 2, 8, 16, 17 — дивиденды, процент, рента; 3 — налоги; 4 — трансферты, оплата труда работников государственного сектора; 5 — налоги, покупка государственных ценных бумаг; 6 — кредиты, процент; 7 — оплата государственных закупок; 9 — оплата экспортируемых товаров и услуг; 10 — оплата импортируемых товаров и услуг; 11 — стоимость товаров и услуг; 12 — оплата труда, кредит; 13, 15 — стоимость ресурсов; 14 — инвестиции; 18 — сбережения

2.3. Понятие и функции финансового рынка

Функция денег как средства накопления возможна благодаря отсутствию синхронности между получением доходов и их расходованием. Продавец не обязательно является покупателем, спрос не является по определению предложением. Субъекты, имеющие больше денег, чем им нужно в настоящее время, вправе рассчитывать на получение компенсации в виде ссудного процента за предоставление их субъектам, чьи расходы превышают текущие доходы. У одних субъектов имеются сбережения, у других — потребность в инвестициях. Если оформление отношений между этими субъектами происходит в виде кредитного договора, то возникает кредитный рынок, если деньги обмениваются на ценные бумаги, возникает фондовый рынок, если на валюту — валютный рынок. Сегментами финансового рынка являются кредитный, фондовый, валютный и страховой рынки.