FINOMEN ИНВЕСТИЦИЙ. Финансовая грамотность. Книга-практикум

Выплатит ли компания дивиденды, зависит от ее стратегии, ситуации на рынке и полученной прибыли. Обычно прибыль распределяет бизнес, который уже занял свое место на рынке и может позволить себе меньше вкладывать в развитие. Также многое зависит от ведущих акционеров и их позиции насчет распределения прибыли. Если платят высокие дивиденды, нужно узнать источник этой прибыли. Это поможет рассчитать потенциальную доходность в будущем и понимать, при каких обстоятельствах компания может отказаться от выплат. Также иногда прибыль связана с разовыми событиями. Например, «Центральный телеграф» иногда выплачивал инвесторам дивиденды с доходностью под 40 %, но это было связано с продажей имущества, а не с прибыльностью бизнеса.

С выплатой дивидендов тесно связано понятие «дивидендные аристократы». Так называют компании, которые на протяжении долгого срока платят высокие дивиденды, и регулярно их повышают. Изначально понятие связывают с индексом США S&P500 Dividend Aristocrats. В него входят акции некоторых компаний индекса S&P500, которые поднимали выплаты на протяжении 25 лет. К примеру, по акциям Genuine Parts Co, Emerson Electric Co и Procter & Gambel, дивиденды платят уже больше 60 лет. Для российского рынка это слишком жесткие требования и понятие «дивидендных аристократов» применяют к компаниям со стабильными и высокими выплатами, преимущественно из нефтегазового сектора. События 2022 г. еще сильнее сузили этот список. Ниже представлена сводная таблица дивидендных аристократов российских компаний с 2019 г.

Дивидендные активы – это возможность повысить надежность инвестиционного портфеля, так как многие компании распределяют прибыль даже при падении котировок акций и общей неблагоприятной ситуации. Практика показывает, что некоторые эмитенты отказались выплачивать прибыль, но тем не менее многие оказались готовы сделать рекордные выплаты даже в 2022 г.

При выборе акций под дивиденды нужно уделять внимание надежности компании и ее стратегии. От государственных предприятий сейчас можно ожидать более высоких выплат, так как есть потребность в пополнении бюджета. Также на фоне санкций стоит обратить внимание на страну регистрации компании. На текущий момент, по депозитарным распискам дивиденды выплачены быть не могут.

Стратегия 2. Покупка акций под дивиденды и их дальнейшая продажа

Эта стратегия схожа с инвестициями в дивидендные акции, но принципиальное отличие заключается в следующем: в первом случае мы покупаем акции и просто держим их в портфеле, во втором же мы продаем (сбрасываем) акции вскоре после выплаты дивидендов.

Идея стратегии в следующем:

• мы постоянно ищем акции, которые имеют высокую дивидендную доходность;

• покупаем их за неделю-другую до даты собрания акционеров, на котором объявляется размер дивидендов;

• держим акцию до выплаты дивидендов;

• после того, как время дивидендной отсечки произошло (дивидендная отсечка – заранее определенное календарное число, по состоянию на которое инвестору нужно владеть акцией компании, чтобы получить причитающиеся выплаты), продаем акции компании, если она не успела упасть в цене на размер дивидендов, или ждем, пока она не вернется к своей стоимости до выплаты дивидендов, и тогда уже продаем;

• ищем следующую «жертву».

В качестве примера приведем ситуацию с акциями Сбербанка в декабре 2023 г. В своем телеграм-канале (подписаться на него можно отсканировав QR-код) я писал, что в скором времени будут объявлены крупные дивиденды по акциям Сбербанка, на этих новостях и ожиданиях заявлений акции начнут расти, поэтому сейчас имеет смысл рассмотреть их покупку как раз под эту стратегию. Вскоре, через 2 недели, руководство Сбербанка объявило о том, что «ожидают рекордные дивиденды за 2023 г.». Это заявление стало триггером к росту акций и за 2 недели они выросли на +5 % и продолжили свой рост. Очень хорошая прибыль за короткий промежуток времени.

https://t.me/+tmXinGJ330diYjcy

Ссылка на Телеграм-канал автора

Стратегия 3. Равномерное усредненное инвестирование

Это одна из стратегий долгосрочных инвестиций в акции. Она подойдет тем, кто хочет нарастить свой портфель акций за счет систематических покупок.

Следовать ей просто – нужно покупать акции равными суммами в фиксированные промежутки времени. Например, каждый месяц докупать акции Сбербанка на 1000 рублей. В результате средняя цена за год выйдет ниже рынка – получится, что вы купили акции по лучшей цене.

Недостатки усреднения