FINOMEN ИНВЕСТИЦИЙ. Финансовая грамотность. Книга-практикум

Например, в самый известный индекс SP500 входит 505 крупнейших компаний США. В Индекс Мосбиржи (IMOEX) входят около 40 компаний (значение периодически меняется). Индексы криптовалют – это сводный показатель группы криптоактивов, который отображает общее направление развития рынка. Индексы бывают разных видов в зависимости от того, какой принцип заложен в каждый из них. Например, есть индекс из ТОП-10 криптовалют, взвешенных по капитализации или, наоборот, имеющих равный вес в каждой монете, например по 10 %. Это снижает влияние крупных валют и увеличивает влияние меньших.

Индексы криптовалют выполняют две важные задачи:

• показывают направление развития крипторынка в общем;

• используются компаниями для создания индексных фондов (тех, что вкладывают деньги инвесторов в конкретный индекс или набор активов, собранных по определенным параметрам).

В чем преимущество инвестировать в криптовалюты по методу индекса?

1. Снижение риска

Покупка разных криптовалют – способ диверсифицировать портфель, ведь покупка широкого спектра различных монет и токенов отчасти защищает от волатильности рынка. Логика здесь такая же, как при инвестировании: вложения в один актив очень рискованны, а взяв множество активов, мы этот риск снижаем.

2. Простое инвестирование в криптовалюты

Активные инвестиции на таком динамичном рынке как криптовалютный требуют полного погружения: какую монету из десятков тысяч следует купить, а точно ли именно эта монета будет расти, а не соседняя, которой у вас нет? Что с ними происходит – все эти мысли отнимают много времени. Но долгосрочному инвестору отвлекаться на них не следует, и ему на помощь приходит как раз индексное инвестирование.

Основная польза от индексов криптовалют для частного инвестора – это формирование и диверсификация криптопортфеля. Например, если проанализировать капитализацию ТОП-20 криптовалют, то можно получить примерно такую картину. (См. таблицу на с. 301).

Вы видите, что доля BITCOIN в капитализации всего крипторынка здесь максимальная и составляет 59 %, далее по нисходящей идут остальные монеты – ETH 11,4 %, Ripple 9,6 % (актуальные цифры смотрите на сайте coinmarketcap.com). Вы можете купить в свой портфель 59 % BTC и все остальные монеты в такой же пропорции, как и их капитализация на рынке.

Это означает, что первый самый простой способ инвестировать в криптовалюту по методу индекса, это самому купить ТОП-10 или ТОП-20 криптовалют на бирже и раз в год проводить ребалансировку портфеля. То есть продавать то, что ушло из ТОП капитализации, и включать то, что наоборот зашло в ТОП. Как определить текущий ТОП? Заходите на сайт coinmarketcap.com и смотрите. Основная сложность в таком типе инвестирования в том, что вам приходится самостоятельно собирать портфели, ориентируясь на определенные методы. Вот основные методы индексного составления.

1. Капитализационно-взвешенный метод: в этом подходе размер инвестиций в каждую криптовалюту в портфеле пропорционален ее рыночной капитализации (как в нашем примере выше). Большие валюты, такие как Bitcoin и Ethereum, будут иметь больший вес в индексе.

2. Равновесный метод: каждая криптовалюта в индексе получает равный вес. Это снижает влияние крупных валют и увеличивает влияние меньших.

3. Факторный метод: инвестиции распределяются на основе определенных факторов, таких как стабильность, ликвидность или потенциал роста.

4. Индекс с фиксированным порогом: определенные криптовалюты включаются в индекс, только если они соответствуют заданным критериям, например, минимальной рыночной капитализации.

5. Алгоритмический подход: использование алгоритмов для определения веса каждой криптовалюты в портфеле, что может включать исторические данные, текущие тенденции и другие метрики.

6. Управляемый подход: опытные управляющие активами принимают решения о составе индекса, используя свой опыт и анализ рынка.

7. Тематические индексы: составление индексов на основе определенной темы или тренда в криптовалютной сфере, например, DeFi (децентрализованные финансы), AI (искусственный интеллект), биржевые токены и др.