Финтех

Инвесторы представляют результаты своей деятельности в кратких аналитических отчетах (это важный документ, поскольку, если он не составлен, у инвестора нет понимания о дальнейших действиях), презентациях, бизнес-планах либо финансовых прогнозах. Таким образом, очень важно потратить время на подготовку презентации инвестора и на то, чтобы сделать ее максимально привлекательной. Изложите ваше мнение о начале деятельности на бумаге, в электронном виде либо расскажите о них лично. Чтобы оценить предложенное технологическое решение, инвесторы максимально используют свой опыт и контакты с партнерами по отрасли.

А сейчас предположим, что вы нашли большую финтех-компанию на Angel Network Event и лично встретились с учредителями. Вам понравились они и их продукт, вы посоветовались с другими венчурными финтех-инвесторами, которые тоже захотели поддержать это начинание в форме синдиката плотно работающих друг с другом венчурных инвесторов (с точки зрения совместного опыта и доступных сетей в сфере финансовых услуг и технологий), и хотите двигаться дальше. Следующая фаза называется «проверка юридической чистоты», когда особенно важно изучить все подробности о специалистах компании, производимых продуктах или оказываемых услугах, соответствие сегодняшним запросам, размер рынка и возможности для глобальной экспансии и продвижения на рынке, конкурентное преимущество, а также возможности выхода из бизнеса. Проверка юридической чистоты может проводиться совместно несколькими инвесторами либо одним из них.

Следующий трудный шаг – согласование стоимости. Обычно финтех-фирмы должны иметь представление об их оценке и о том, сколько денег они должны привлечь. Как правило, это является частью презентации для венчурных инвесторов. Однако оценки никогда не носят окончательного характера и могут обсуждаться с учетом следующих особенностей:

• Каковы конкурентные показатели? То есть каковы параметры других финтех-фирм на этой стадии развития?

• Каковы ожидания роста и оценки для компании в будущем?

• Сколько средств вы можете инвестировать, имея в виду, что вы хотите сформировать диверсифицированный инвестиционный портфель компаний и какую долю в акционерном капитале вы хотели бы иметь?

Очевидно, что это неполный список, поскольку оценка бизнеса представляет собой непростую задачу, для решения которой необходимо владеть финансовой наукой и знанием особенностей рынка, особенно для стартапов.

К тому же переговорный процесс – это возможность глубже вникнуть в подробности о лидерстве компании и обсудить важные вопросы контроля и процесса принятия решений, в том числе вопросы защиты миноритарных акционеров, которые кратко изложены в «акционерном соглашении». Кроме того, нужно подготовить и другие документы, в зависимости от того, в какой стране вы собираетесь работать. Этот процесс может быть очень сложным и утомительным для финансово-технологических предпринимателей, которые испытывают облегчение, когда заканчивается процесс сбора средств, отвлекающий их от ведения бизнеса.

После вложения средств основной целью умных инвесторов становится добавление стоимости финтех-компаний. Если вы венчурный инвестор с большим опытом работы в определенной области, в некоторых крупных компаниях, в финансовых услугах, таких как розничная торговля, корпоративное либо инвестиционное банковское обслуживание, управление активами, управление частными активами, банковские транзакции/платежи либо криптовалюты/технологии работы с криптовалютами, то ваши знания и предыдущий опыт будут представлять исключительную ценность для учредителей компании, и вы должны попробовать помочь им при любой возможности.

Наконец, венчурное инвестирование приносит очень важную нематериальную выгоду: радость быть венчурным инвестором. Усилия могут быть вознаграждены встречами с действующими предпринимателями, возможностью учить и тренировать их, активно участвовать в их мероприятиях, радоваться, когда дела идут хорошо, и пытаться решить проблемы, когда возникают сложные задачи. Формирование своего финтех-портфеля венчурных инвестиций станет удивительным опытом. Это предпринимательство без ответственности, и это помогает вам быть в курсе последних прорывных технологий и трендов и чувствовать удовлетворение от своей способности вносить свой вклад в общее дело. Так что венчурное инвестирование определенно имеет и социальный аспект. Для тех инвесторов, кто хочет вкладывать средства в финтех-стартапы, но не имеет времени для активной работы либо кому нельзя вкладывать собственные средства (так как может возникнуть конфликт интересов с основной работой), существуют специализированные фонды, деятельность которых сосредоточена на инвестиции в финтех-компании.